200億門檻取消 基金專戶業(yè)務(wù)資格放寬

　　證監(jiān)會(huì)11月1日發(fā)布《基金管理公司特定客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)試點(diǎn)辦法》(征求意見稿)，《證券投資基金銷售管理辦法(修訂稿)》向社會(huì)征求意見，正式發(fā)布《關(guān)于保本基金的指導(dǎo)意見》，首次批準(zhǔn)了兩家臺(tái)灣地區(qū)金融機(jī)構(gòu)的QFII資格。其中，擬降低專戶理財(cái)業(yè)務(wù)資格準(zhǔn)入門檻，并放寬單只“一對(duì)多”專戶產(chǎn)品投資限制。此外，基金銷售機(jī)構(gòu)的設(shè)立門檻也大大降低。

　　證監(jiān)會(huì)有關(guān)人士介紹，為進(jìn)一步推動(dòng)專戶理財(cái)業(yè)務(wù)試點(diǎn)工作，已于近期修改了《基金管理公司特定客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)試點(diǎn)辦法》及其配套規(guī)則，向社會(huì)征求意見。修改稿完善了專戶理財(cái)業(yè)務(wù)試點(diǎn)規(guī)則。在業(yè)務(wù)資格準(zhǔn)入條件方面，修改稿擬取消關(guān)于管理證券投資基金2年以上、公司凈資產(chǎn)不低于2億元人民幣、管理資產(chǎn)規(guī)模不低于200億元人民幣等條件，允許所有經(jīng)營規(guī)范、配備專門業(yè)務(wù)人員、制度健全的基金管理公司參與專戶理財(cái)業(yè)務(wù)。

　　降低了單只專戶產(chǎn)品的初始規(guī)模，由原來的五千萬降為三千萬。

　　適度提高單只一對(duì)多專戶產(chǎn)品投資單只股票的比重，由原來的10%提高至20%；取消不同投資組合之間同日反向交易的限制；并適度增加一對(duì)多專戶產(chǎn)品開放參與和推出的頻率，由原來的每年至多開放一次增加至每季度至多開放一次；增強(qiáng)一對(duì)多專戶產(chǎn)品業(yè)績報(bào)酬收取方式的靈活性，簡化一對(duì)多專戶業(yè)務(wù)客戶資料表的備案手續(xù)，從原來的5個(gè)工作日內(nèi)報(bào)備簡化為每季度結(jié)束之日起15個(gè)工作日內(nèi)報(bào)備。

　　同日證監(jiān)會(huì)還發(fā)布了《證券投資基金銷售管理辦法(修訂稿)》，并公開征求意見。將基金銷售機(jī)構(gòu)注冊資金要求由2000萬元降至500萬元，并將基金銷售機(jī)構(gòu)具有基金從業(yè)資格人員最低數(shù)量從30人放寬至10人。專業(yè)銷售機(jī)構(gòu)組織形式為有限責(zé)任公司或合伙企業(yè)，此外，具有基金從業(yè)經(jīng)歷的專業(yè)個(gè)人也可參股獨(dú)立基金銷售機(jī)構(gòu)。對(duì)于參股獨(dú)立基金銷售機(jī)構(gòu)的自然人資質(zhì)，必須從事證券、基金業(yè)務(wù)十年以上，或者證券、基金業(yè)務(wù)部門管理五年以上或者擔(dān)任證券、基金行業(yè)高級(jí)管理人員三年以上，誠信記錄良好。

　　此外，經(jīng)過一周的征求意見，證監(jiān)會(huì)11月1日正式發(fā)布《關(guān)于保本基金的指導(dǎo)意見》，明確表示允許保本基金投資股指期貨。目前，我國保本基金主要采用投資組合保險(xiǎn)策略進(jìn)行運(yùn)作，允許保本基金靈活投資，便于基金管理人在實(shí)踐中充分使用投資組合保險(xiǎn)策略。同時(shí)，為促進(jìn)保本基金的穩(wěn)健運(yùn)作，《指導(dǎo)意見》還要求“保本基金投資于各類金融工具的比例應(yīng)與該基金的投資目標(biāo)、投資策略相匹配。”

　　證監(jiān)會(huì)還披露，按照相關(guān)法規(guī)及《海峽兩岸經(jīng)濟(jì)合作框架協(xié)議》(ECFA)的有關(guān)承諾，首次批準(zhǔn)了兩家臺(tái)灣地區(qū)金融機(jī)構(gòu)——富邦證券投資信托股份有限公司、群益證券投資信托股份有限公司的合格境外機(jī)構(gòu)投資者(QFII)資格，其他臺(tái)灣地區(qū)金融機(jī)構(gòu)的QFII資格申請也在按相關(guān)程序進(jìn)行審核。截至目前，大陸批準(zhǔn)QFII總數(shù)達(dá)103家。（蔡宗琦）