機構認為低估值權重板塊和新興產業值得關注

　　經過七天長假，股市今天迎來十月第一個交易日。受外圍股市全線上揚影響，上午滬深兩市均跳空高開，個股出現普漲，開盤20分鐘后，滬指收復了2700點。截至上午收盤，滬指大漲了87.15點，創下近期反彈新高。

　　1600只股票上午飄紅

　　國慶長假期間，在日本央行意外降低利率、美聯儲量化寬松貨幣政策重啟預期的影響下，海外股市、期市全線上揚。其中，道瓊斯指數創五個月來收盤新高；國際金價則改寫歷史新高，9月30日以來美國原油期價漲幅高達8%以上，并一度突破84美元關口，創5月14日以來近5個月盤中最高價。受此影響，A股市場加快了上漲的步伐，有色金屬、煤炭等上午大幅高開，黃金概念、稀土永磁等個股則領漲兩市。

　　地產板塊先抑后揚

　　節日前夕，國家出臺對地產的新一輪調控政策，隨后各地樓市落實細則在節日期間也相繼推出。深圳、廈門、上海等地均頒布了商品房限購令。近日國家財政部和稅務總局有關負責人也首度談及房產稅改革思路，稱在當前經濟發展和市場環境下，有必要恢復對個人所有住房征收房產稅。一系列的利空消息對房地產板塊走勢形成了打壓。上午地產板塊集體低開，“領頭羊”萬科跌幅一度接近3%，不過地產板塊的抗壓能力不可小覷，在短暫的萎靡之后，部分地產個股迅速翻紅。

　　市場分析人士認為，全國各地房價都出現猛漲，國家才會舍棄經濟增速來換取對地產市場的進一步打壓。就目前來看，政府更可能維持現有政策，因此房地產調控對A股的影響為中性偏正面。

　　四季度掘金兩大方向

　　對于四季度的整體投資機會，機構普遍認為有兩大主線值得投資者關注。一是低估值權重板塊，二是新興產業。東海證券指出，隨著房地產調控政策效果的逐漸顯現，以及四季度市場供應量的逐漸增加，進一步調控的風險有望逐漸減弱，這將使得房地產相關的板塊，如銀行、鋼鐵、建材、家電、化工等板塊的估值有望得到修復。

　　此外今年四季度“十二五”規劃將形成送審稿。瑞銀集團中國區首席經濟學家汪濤指出，發展戰略性新興產業，提高能效、減少污染，提高消費在GDP中的比重，推動產業升級，加快西部和內陸區域的發展都將是“十二五規劃”的重點議題。汪濤認為中國將“調整經濟結構”部分解讀為“產業升級”。與簡單淘汰落后產能不同，這個主題意味著在新設備、新技術和新產業上的投資，因而很容易被人接受。(邵澤慧)