大眾證劵：社保基金二季度增倉11大行業

　　深交所日前公布的《投資者-行業分類持股統計表》顯示，社保基金在第二季度增倉農林牧漁、水電煤氣、建筑業等11個行業，而同期大盤連續三個月累計下跌24.85%。

　　深交所公布的深圳證券市場一、二季度《投資者-行業分類持股統計表》分別統計了個人投資者、投資基金、社保基金、保險公司、券商自營、集合理財產品、QFII和其他機構等八大A股市場投資者在一、二季度末的行業持股比例。

　　由于二季度三個月內兩市持續大跌，公開數據顯示各類型機構多數減倉，而深交所公布的深圳市場投資者持股數據顯示，社保基金卻在逆市增倉。從深交所公布的23個行業持倉數據看，社保基金增倉11個行業，減倉11個行業，清倉1個行業。

　　數據顯示，社保基金增倉農林牧漁、水電煤氣、建筑業、信息技術、批發零售、房地產業、食品飲料、紡織服裝、電子、機械設備和醫藥生物等11個行業。其中機械設備增倉3.01%，倉位水平提升到24.91%，增倉幅度居首。值得注意的是，受累于地產調控地產行業，二季度大跌30.45%，投資者紛紛減倉避險，而社保基金卻增倉0.81%，倉位從9%提升到9.81%。而醫藥生物行業二季度下跌9.54%，為所有行業中跌幅最小，但社保基金也增倉1%，倉位從5.19%，提升到6.19%。

　　此外，社保基金減倉了采掘業、運輸倉儲、金融保險、社會服務、傳播文化、制造業、造紙印刷、石化塑料、金屬非金屬等11各行業。其中金屬非金屬減倉3.58%，倉位水平降至11.44%，減倉幅度居首。同時，社保基金還清倉了木材家具行業。

　　數據還顯示，個人投資者二季度增倉了采掘業、木材家具等12個行業，減倉了農林牧漁、食品飲料等9個行業。基金二季度增倉了農林牧漁、食品飲料、紡織服裝等13個行業，減倉了采掘業等10個行業。保險資金二季度增倉了采掘業、食品飲料、造紙印刷等12個行業，減倉了農林牧漁、石化塑料等11個行業。

　　由于社保基金在A股市場不可替代的“示范”效應，渤海證券宏觀策略分析師王智勇表示，社保基金所增倉的11大行業是未來選股的重點區域，再結合“高增長、低估值、大跌幅”三個自下而上的選股標準，可以構建出三類股票。從中報預告的凈利潤同比增幅看，柳工、長安汽車、中國重汽、濰柴動力、一汽轎車、山推股份、一汽富維、上海汽車、廈工股份、安徽合力、三一重工、沙河股份、星湖科技等符合要求；從已公布的中期財報凈利潤同比增長率看，美菱電器、徐工機械、首開股份、星馬汽車、金地集團、棲霞建設、永鼎股份、華孚色紡、海馬股份等值得關注；從已公布財報凈利潤環比增長率看，招商地產、航民股份、廣宇集團、保利地產、大連友誼等可以關注。