匯金債下周啟航 千億將認購三大行再融資

　　“匯金債”在市場持續(xù)大半年的猜測后終于掀開神秘的面紗。

　　19日舉行的“中央?yún)R金投資有限責任公司2010年債券承銷協(xié)議簽字儀式暨承銷商會議”傳出信息，匯金債被視同政策性金融債處理，總規(guī)模高達1875億元，并將于下周二招標發(fā)行第一期400億元債券。

　　匯金債承銷商為國家開發(fā)銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中金公司和銀河證券。一期債券24日通過中國人民銀行債券發(fā)行系統(tǒng)招標發(fā)行，發(fā)行金額400億元。首場招標結束后，匯金有權追加發(fā)行不超過140億元的本期債券。首期債券分為兩個品種，一個品種為7年期固定利率，首場招標發(fā)行金額200億元，追加發(fā)行規(guī)模不超過60億元；另一品種為20年期固定利率，首場招標發(fā)行金額200億元，追加發(fā)行規(guī)模不超過80億元。

　　對于“匯金債”的信用評級，此前一直是市場爭論的焦點之一。“匯金債”的募集說明書解開了這一疑團，稱債券免于信用評級，銀監(jiān)出具的批復函中確認對本次債券視同政策性金融債處理，商業(yè)銀行投資本次債券的風險權重為零。

　　對于債券的償付資金，匯金方面表示，本息償付資金來源于匯金控參股機構的投資分紅、其他投資收益和國家相關政策安排。

　　不出市場前期預料，匯金債募集資金將由匯金公司代表國家向中國進出口銀行、中國出口信用保險公司兩家政策性金融機構注資和參與中國工商銀行、中國銀行和中國建設銀行三家銀行再融資。

　　具體來看，目前中國進出口銀行和出口信用保險公司正處在改革轉(zhuǎn)型的關鍵時期，知情人士透露匯金將向這兩家銀行注資880億元。

　　此外，匯金作為工、中、建行的大股東，截至一季度末，分別持有其35.4%、67.53%、57.09%的股份。根據(jù)中行、建行、工行已經(jīng)確定的不超過600億元、750億元和450億元的配股方案，如果匯金全額參與認購獲配股份，分別需要向建行、中行、工行支付428億元、405億元、159億元參與再融資，資金規(guī)模約為千億元。

　　匯金相關人士表示，此次債券實現(xiàn)了市場化融資、政策性注資和股權管理平臺作用的有機結合，有利于探索國有金融機構注資改革的新模式，也有利于拓寬匯金公司的融資渠道。 記者 李丹丹