中油金鴻“執(zhí)著”借殼 領(lǐng)先科技轉(zhuǎn)型經(jīng)營天然氣

　　平安創(chuàng)投、金石投資等多家“創(chuàng)投大鱷”參股的中油金鴻天然氣輸送有限公司(中油金鴻)，如今已決定通過借殼上市的方式登陸資本市場。

　　停牌逾一月后，領(lǐng)先科技重大資產(chǎn)重組方案今日“撩開面紗”。公司擬以除未償付的“股轉(zhuǎn)債”債券余額及等額貨幣現(xiàn)金之外的全部資產(chǎn)及負債作為置出資產(chǎn)(預估值約為1.8億元)，與中油金鴻全體股東持有的中油金鴻100%股權(quán)(預估值23.79億元)進行置換。至于上述資產(chǎn)置換后所形成的近22億元差額，領(lǐng)先科技將以定向增發(fā)的方式向中油金鴻全體股東購買，其中增發(fā)底價為12.38元/股，增發(fā)規(guī)模不超過1.78億股。本次重組完成后，領(lǐng)先科技將成為以天然氣長輸管道及城市燃氣管網(wǎng)的建設和運營為主營業(yè)務的上市公司。

　　值得一提的是，盡管本次置出資產(chǎn)估值高達1.8億元，但中油金鴻全體股東竟決定將上述置出資產(chǎn)以1元人民幣對價轉(zhuǎn)讓給上市公司原實際控制人領(lǐng)先集團，其借殼的決心由此可見一斑。

　　據(jù)了解，中油金鴻主營業(yè)務為天然氣長輸管道及城市燃氣管網(wǎng)的建設及經(jīng)營，位于天然氣行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈的中下游，業(yè)務發(fā)展依賴上游的天然氣供應商，公司目前天然氣供應目前主要來自中國石油天然氣集團公司及其下屬企業(yè)。公司2009年度凈利潤為17466.70萬元，凈資產(chǎn)收益率為14.38%。而經(jīng)相關(guān)方初步預測，中油金鴻2010年 、2011年和2012年可實現(xiàn)的歸屬母公司股東凈利潤分別約18677.36萬元、22379.24萬元和26691.62萬元。

　　有意思的是，盡管中油金鴻從事天然氣中下游實業(yè)經(jīng)營，但其股東大多則是創(chuàng)投背景，其中不乏平安創(chuàng)投、金石投資等創(chuàng)投業(yè)知名企業(yè)。數(shù)據(jù)顯示，中油金鴻目前共有9家股東，自然人陳義和以及其控股的新能國際(為投資管理公司)合計持有40.22%股權(quán)，本次重組完成后前者也由此成為領(lǐng)先科技的新任實際控制人。而中油金鴻另外七方股東均為財務投資者，其中中國平安旗下的平安創(chuàng)投、中信證券下屬金石投資則在2008年、2009年通過增資完成了對中油金鴻的入股，目前兩公司分別持有中油金鴻19.24%和7.46%股權(quán)。

　　記者注意到，或是由于入股時間較短的緣故，兩大創(chuàng)投此番對中油金鴻的股權(quán)投資并未為獲得太多浮盈。以金石投資為例，剔除分紅等因素，公司當初入股的投資成本為1.55億元，而在本次重組完成后，金石投資約持有領(lǐng)先科技1325.36萬股，以公司最新收盤價計算，其持股市值則約為1.89億元。記者 徐銳