中新網(wǎng)1月14日電 南方證券1月2日被中國(guó)證監(jiān)會(huì)和深圳市政府聯(lián)合實(shí)施行政接管。事件的發(fā)生，對(duì)金融業(yè)界產(chǎn)生了巨大震動(dòng)，更引發(fā)了中國(guó)證券市場(chǎng)、尤其是證券公司普遍的關(guān)注和反思。

　　銀河證券有限司總裁朱利近日在接受《瞭望》周刊采訪時(shí)表示，中國(guó)金融市場(chǎng)有兩個(gè)特點(diǎn)，一是新興加轉(zhuǎn)軌，發(fā)展中變化比較大；二是和國(guó)外其他市場(chǎng)一樣有一定的周期性，市場(chǎng)周期有高有低，股票價(jià)格也肯定有高有低。這種情況下，你的經(jīng)營(yíng)范圍、經(jīng)營(yíng)的力度、投資的深度和廣度，和你的資本相匹配就非常重要。這也是需要證券公司重點(diǎn)應(yīng)該反思的問題。

　　朱利同時(shí)也談到，這一兩年接連發(fā)生證券公司包括信托公司的破產(chǎn)、清算、關(guān)閉、行政接管，這至少說明制度上是有問題的。

　　首先在于證券公司對(duì)自己的定位認(rèn)識(shí)不清，對(duì)客戶資金資產(chǎn)沒有按照現(xiàn)代金融業(yè)發(fā)展規(guī)律來管理，內(nèi)控機(jī)制、法人治理、風(fēng)險(xiǎn)控制能力不夠，還有資本和經(jīng)營(yíng)范圍、經(jīng)營(yíng)深度不匹配，沒有把自己當(dāng)成金融企業(yè)來經(jīng)營(yíng)、來管理。這個(gè)問題最大。其次，證券公司自身糾錯(cuò)能力很差，差什么？就是一旦客觀環(huán)境不好，現(xiàn)實(shí)的市場(chǎng)又沒有對(duì)沖機(jī)制，市場(chǎng)漲了日子才好過，市場(chǎng)不漲就不好過，面對(duì)風(fēng)險(xiǎn)束手無策。最重要的是，我們的證券公司作為金融企業(yè)融資渠道不暢通。

　　朱利還表示，這件事對(duì)證券市場(chǎng)和證券公司來講震動(dòng)很大。有三個(gè)方面值得重新思考。第一，說明證券公司本身的管理特別是內(nèi)部控制管理是非常重要的。第二，在證券市場(chǎng)低迷的情況下，證券公司審慎和穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)非常重要。第三，證明金融企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)隨時(shí)存在，特別是很容易引發(fā)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。

　　朱利指出，既然是證券公司，國(guó)家允許它出生，就要確確實(shí)實(shí)按照證券公司的規(guī)律去經(jīng)營(yíng)。而這種規(guī)律，其一它本身就是金融企業(yè)，而過去證券公司沒有把自己當(dāng)成金融企業(yè)去管理；其二風(fēng)險(xiǎn)和資本要匹配，不能超越自己所能夠控制風(fēng)險(xiǎn)的資本實(shí)力范圍；其三證券公司它本身就是要在證券業(yè)務(wù)領(lǐng)域中取得收入，證券業(yè)務(wù)領(lǐng)域中的一些做法也要按照市場(chǎng)規(guī)律去做，不能使它所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)與其增加收入的領(lǐng)域范圍不對(duì)稱。不能讓它只是靠“天”吃飯，等到出了問題又難以靠自身去化解。(王健君)