樓市調控新政考驗銀行業(yè) 應有對風險的清醒研判

　　房地產開發(fā)貸款鏈條不僅僅是一個開發(fā)貸款的問題，還包括上端的土地儲備貸款、下延的住房按揭貸款，資金鏈條環(huán)環(huán)相扣。一旦其中的一個鏈條斷掉，就會形成很大的風險。

　　專家認為，銀行一方面應加強資金流動監(jiān)管，及時調整授信策略；另一方面應加強貸款集中度風險管理，建立科學的限額管理方法，防止貸款風險在某些地區(qū)、項目、客戶過度集中。

　　在樓市調控措施之下，未來房地產市場走勢成為關注熱點。近日發(fā)布的《中國銀行家調查報告2010》顯示，在“當前最值得中國銀行業(yè)關注的風險”調查中，72%的銀行家選擇了“房地產市場大幅調整帶來的風險”，風險關注度居首位。

　　多數銀行家表示，雖然中國房地產市場價格大幅下調的可能性不大，但銷量的下滑將導致行業(yè)景氣度的低迷。長期來看，房地產信貸風險仍然可防可控，但對短期風險必須要保持高度警覺，尤其是房地產開發(fā)貸款的風險鏈條效應值得重視。銀行家對房地產市場風險的高度警覺，說明房地產信貸在商業(yè)銀行業(yè)務鏈中占有重要一席。但樓市調控政策對房地產信貸的影響有多少呢？

　　9月29日出臺的房貸新政，相較于4月17日出臺的政策嚴格許多。而對于銀行來說，這卻不失為一個“利好”。因為在這套“組合拳”中，對首次購房者，不論套型建筑面積是否在90平方米以下，首付都必須在三成以上。因此，對按揭貸款來說，目前的房貸政策使得按揭貸款的風險不是加大了而是減小了。首付比例越高，銀行風險就越小。除此之外，多數銀行取消了首套房的貸款優(yōu)惠利率；對于二套房貸，首付比例不低于50%，貸款利率不低于基準利率1.1倍的規(guī)定，使得商業(yè)銀行在貸款定價中的議價能力得到提升。根據有關數據，個人按揭貸款在商業(yè)銀行整個貸款當中所占的比重，截至2010年6月末是12.8%，這是近年來的最高值，而商業(yè)銀行此項貸款不良率與不良貸款余額卻始終保持“雙降”態(tài)勢。

　　中央財經大學中國銀行業(yè)研究中心主任郭田勇表示，之所以房地產信貸風險成為當前最值得銀行業(yè)關注的問題，不僅是由于房地產開發(fā)貸款業(yè)務受到政策調控的影響，還在于目前許多開發(fā)商和購房者是拿房地產做抵押從銀行貸的款，如果抵押物貶值，銀行不良貸款風險也會加大。

　　也有專家認為，目前，受融資渠道限制、融資成本上升和市場銷售等因素的影響，房地產開發(fā)商財務杠桿會面臨嚴峻的挑戰(zhàn)。盡管市場資金流動性充裕，但是由于開發(fā)商數目眾多，除了一線開發(fā)商之外，部分中小房地產開發(fā)商和非專業(yè)開發(fā)企業(yè)資金鏈普遍存在斷裂的風險。房地產信貸風險由隱性轉向顯性的可能加大，開發(fā)商還貸能力開始下降。