銀行業(yè)：西方不亮東方亮？

　　上周，美國(guó)國(guó)會(huì)通過(guò)了金融監(jiān)管改革法案，為銀行業(yè)下了一道“緊箍咒”。與此同時(shí)，歐洲各國(guó)也在力推金融監(jiān)管和銀行稅，由此可見，至少未來(lái)3-5年內(nèi)，西方銀行業(yè)的日子不會(huì)好過(guò)。為此，有分析人士認(rèn)為，新興市場(chǎng)銀行業(yè)可能會(huì)利用西方同行發(fā)展受限的機(jī)會(huì)獲取金融服務(wù)的全球市場(chǎng)份額

　　西方銀行業(yè)已經(jīng)走過(guò)最高峰，而東方銀行業(yè)正在走往最高峰的路上，這幾乎已經(jīng)成為未來(lái)全球銀行業(yè)發(fā)展的既定格局。一方面，這源自于一個(gè)行業(yè)發(fā)展的自然規(guī)律；另一方面，不可否認(rèn)的是，金融危機(jī)后西方各國(guó)的金融監(jiān)管改革起到了推波助瀾的作用。

　　不過(guò)，一位不愿具名的銀行業(yè)人士在接受《國(guó)際金融報(bào)》記者采訪時(shí)表示：“這并非意味著銀行業(yè)‘西方不亮東方亮’，包括中國(guó)在內(nèi)的新興市場(chǎng)銀行業(yè)目前存在的問(wèn)題同樣并不少，只是在經(jīng)濟(jì)高速增長(zhǎng)的掩護(hù)下沒(méi)有暴露而已。相反，西方銀行業(yè)在經(jīng)歷改革所帶來(lái)的3-5年的陣痛之后，盡管可能無(wú)法再現(xiàn)耀眼眩目，但無(wú)疑將愈顯平穩(wěn)和健康。其實(shí)，對(duì)于當(dāng)前西方國(guó)家積極推進(jìn)的金融監(jiān)管改革，在相當(dāng)程度上都值得包括中國(guó)在內(nèi)的新興市場(chǎng)銀行業(yè)借鑒。”

　　西方銀行調(diào)整戰(zhàn)略

　　一位在華爾街某大型金融機(jī)構(gòu)工作的中層管理人士Jimmy(化名)對(duì)記者表示：“最近一段時(shí)間以來(lái)，業(yè)內(nèi)對(duì)美國(guó)金融監(jiān)管改革法案將帶來(lái)的影響都有不小的擔(dān)憂，而且這種情緒還在蔓延中。”大概3個(gè)月后，Jimmy就將離開華爾街，到印度分公司工作。他表示：“東方金融業(yè)的崛起是大勢(shì)所趨，而華爾街越來(lái)越多的金融機(jī)構(gòu)也都把更長(zhǎng)遠(yuǎn)的目標(biāo)放在了新興市場(chǎng)。”

　　上周，美國(guó)國(guó)會(huì)通過(guò)了金融監(jiān)管改革法案。“從美國(guó)金融監(jiān)管改革法案的各項(xiàng)條款來(lái)看，的確為銀行業(yè)下了一道‘緊箍咒’，至少未來(lái)3-5年內(nèi)，美國(guó)銀行業(yè)的日子不會(huì)好過(guò)。”上述銀行業(yè)內(nèi)人士分析指出，“一方面，新的法案對(duì)銀行衍生品交易及掉期產(chǎn)品剝離的規(guī)定，在較大程度上限制了銀行獲取利潤(rùn)的范圍，而且這些交易往往都是銀行能獲取高額利潤(rùn)的領(lǐng)域。”

　　“另一方面，新法案在銀行資本金、存款保險(xiǎn)、資產(chǎn)證券化等方面的要求，提高了銀行的運(yùn)營(yíng)成本。所以，從利潤(rùn)和成本雙方面的‘?dāng)D壓’勢(shì)必使銀行備受煎熬。”該銀行業(yè)內(nèi)人士繼而表示。

　　而在面臨更為嚴(yán)厲的監(jiān)管法案的同時(shí)，華爾街銀行的其他麻煩也并未間斷。雖然上周備受關(guān)注的高盛“欺詐門”事件終于將以高盛支付5.5億美元的代價(jià)而結(jié)束，同時(shí)，美國(guó)國(guó)際集團(tuán)(AIG)也將以7.25億美元的和解費(fèi)擺脫官司，但這并不意味著華爾街銀行的丑聞落幕。“只要政府機(jī)構(gòu)及監(jiān)管部門對(duì)華爾街銀行的調(diào)查繼續(xù)下去，那么相信未來(lái)將為和解而付出代價(jià)的銀行不會(huì)只有當(dāng)前這么幾家。”上述銀行業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為。

　　新興市場(chǎng)籌謀份額

　　對(duì)于美國(guó)金融監(jiān)管改革法案究竟是利大于弊還是弊大于利，顯然是目前業(yè)界、學(xué)界、政界爭(zhēng)論的熱點(diǎn)，但由于法案尚未實(shí)施，現(xiàn)在下定論還為時(shí)尚早。不過(guò)，對(duì)于攸關(guān)切身利益的銀行業(yè)而言，對(duì)新法案將帶來(lái)的影響進(jìn)行自我評(píng)估成了當(dāng)務(wù)之急。不少分析人士認(rèn)為，美國(guó)金融監(jiān)管改革法案的出爐以及歐洲對(duì)金融業(yè)監(jiān)管的改革，或多或少將改變眾多歐美銀行的戰(zhàn)略，從而引發(fā)全球銀行業(yè)格局一定程度的異動(dòng)。

　　德意志銀行CEO約瑟夫·阿克曼認(rèn)為，在西方經(jīng)濟(jì)體對(duì)其銀行業(yè)采取一系列監(jiān)管行動(dòng)后，新興市場(chǎng)銀行業(yè)可能會(huì)利用西方同行發(fā)展受限的機(jī)會(huì)獲取金融服務(wù)的全球市場(chǎng)份額。

　　不過(guò)，上述銀行業(yè)內(nèi)人士直言：“新興市場(chǎng)銀行業(yè)在獲取發(fā)展機(jī)會(huì)的同時(shí)，面臨的風(fēng)險(xiǎn)同樣在加大。西方銀行業(yè)存在的弊端，新興市場(chǎng)銀行業(yè)并非完全沒(méi)有，區(qū)別只是在于前者暴露了風(fēng)險(xiǎn)，后者由于處于經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展期而掩蓋了一些實(shí)質(zhì)存在的問(wèn)題。”

　　他進(jìn)而舉例說(shuō)，就中國(guó)銀行業(yè)的信貸規(guī)模來(lái)說(shuō)，其蘊(yùn)藏的潛在風(fēng)險(xiǎn)不可謂不小。“另外，就中國(guó)銀行業(yè)資產(chǎn)證券化而言，監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)銀行信貸資產(chǎn)的規(guī)定和監(jiān)管等方面都不完善，經(jīng)常是監(jiān)管層臨時(shí)下命令，然后銀行再想對(duì)策應(yīng)付。在這些方面，包括中國(guó)在內(nèi)的新興市場(chǎng)銀行業(yè)都有向美國(guó)金融監(jiān)管法案借鑒的必要性，從而避免重蹈西方銀行業(yè)的覆轍。”上述銀行業(yè)內(nèi)人士表示。 記者 付碧蓮