昨日，央行宣布自今日起，存貸款基準(zhǔn)利率均下調(diào)0.27個百分點，這已是一月之內(nèi)央行第二次降息。本次降息的一大看點，是對三年期和五年期存貸款利率實行了不對稱下調(diào)：貸款利率均下調(diào)0.27個百分點，而三年期定存利率則下調(diào)0.36個百分點，五年期定存利率則下調(diào)0.45個百分點，三年期和五年期存貸款利差分別擴大了0.09和0.18個百分點。

　　分析人士指出，此次不對稱降息，擴大了銀行存貸款利差，很大程度上消除銀行對住房貸款出現(xiàn)存貸款利率倒掛的擔(dān)憂，從而有利于促使銀行盡快出臺房貸新政實施細(xì)則。

　　根據(jù)央行此前的公告，自10月27日起，商業(yè)性個人住房貸款利率下浮幅度將下調(diào)至70%，即利率可以在基準(zhǔn)利率的基礎(chǔ)上“打7折”，同時，最低首付款比例將調(diào)整為20%。央行規(guī)定，金融機構(gòu)應(yīng)在27日之前完成實施細(xì)則的擬定工作，并在之后對借款人做好宣傳解釋工作。但房貸行政實施首日，竟沒有一家銀行公布個人住房貸款新政策的細(xì)則。

　　從反饋來看，商業(yè)銀行之所以對下調(diào)存量房貸利率“不感冒”，是因為房貸新政策可能使銀行出現(xiàn)存貸款利率倒掛，對銀行不利。昨晚降息前，銀行5年期以上貸款基準(zhǔn)利率為7.47%，“打7折”后是5.229%，比5年期定期存款利率5.58%還要低，存貸利差“倒掛”0.351個百分點。如果客戶把自己的現(xiàn)金存成5年定期，那么銀行掙的貸款利息不足以彌補付出的存款利息。

　　但隨著銀行昨晚不對稱降息，這一情況有望得到緩解。仍以5年期以上存貸款為例，存款利率調(diào)整后為5.13%，貸款利率調(diào)整后為7.20%，打7折后是5.04%，存貸利差“倒掛”已縮小至0.09個百分點。

　　有業(yè)內(nèi)人士告訴記者，按照房貸新政策，目前存貸利差仍然“倒掛”，但已經(jīng)比降息前大大縮小，預(yù)計年內(nèi)央行還可能降息1—2次，如果每次都采用不對稱降息，那么利差倒掛的現(xiàn)象就可徹底消除。“由于銀行不愿輕易失去零售客戶，只要有一家銀行為吸引個貸降低存量房貸的優(yōu)惠利率，就會引發(fā)全行業(yè)行為。”這位人士說。

　　而隨著央行連續(xù)降息，受沖擊最大的還是選擇了固定利率房貸一族。2004年，商業(yè)銀行才被允許推出固定利率房貸，由于此后幾年內(nèi)央行處于連續(xù)加息周期，固定利率的優(yōu)勢明顯，也很受客戶喜愛。隨著近期央行進(jìn)入”降息通道”，固定利率房貸的這種優(yōu)勢正在消失。

　　某股份制銀行人告訴記者，當(dāng)初選擇了固定利率房貸的客戶，也并非沒有辦法調(diào)整。據(jù)稱，只要購房者選擇的是純粹固定利率房貸，而不是組合式的，在貸款期滿一年后就可以申請轉(zhuǎn)化為浮動利率房貸，以避開因持續(xù)降息帶來的影響。(記者孫君成)