33歲的劉先生在銀行負(fù)責(zé)資金管理，劉太太在機(jī)關(guān)工作，小孩下個月就滿3歲了。上有老，下有小，是名副其實的“夾心族”。

　　劉先生全家月均收入4500元，每月能節(jié)余2500元。由于專業(yè)的原因，家里的理財重?fù)?dān)就責(zé)無旁貸地落在了劉先生肩上。除了已買下產(chǎn)權(quán)的房改房外，家里的財產(chǎn)主要是國債和企業(yè)債，接近10萬元，另有3萬元的活期存款。

　　劉先生認(rèn)為，企業(yè)債不僅利

　　息高，還可以賺點差價，收益率在3%左右，確實高于定期存款。對于股票，劉先生認(rèn)為風(fēng)險太大，不適合他求穩(wěn)的性格特點。另外，夫婦倆剛給“寶寶”買了年交保費(fèi)約1萬元的兩全保險。雖說自己也是業(yè)內(nèi)人士，但劉先生仍想請家庭理財規(guī)劃師點評自己家的資產(chǎn)組合。

　　家庭綜合理財規(guī)劃：

　　劉先生家庭處于成長期，夫婦兩人工作穩(wěn)定，收入較高，負(fù)擔(dān)不重，預(yù)期大額資金使用至少在10年以后，風(fēng)險承受能力屬中等偏上。家庭理財目標(biāo)除了教育金積累外，還應(yīng)包括財務(wù)安全和資產(chǎn)增值。建議金融資產(chǎn)組合比例為：5%保障類壽險、30%組合存款和債券、65%股票基金及理財保險。

　　1、提高風(fēng)險投資比重，防止通貨膨脹侵蝕家庭資產(chǎn)

　　看得出，劉先生確實是位稱職的銀行專家，自己家庭的財務(wù)安排也像銀行那般穩(wěn)健。但在銀行經(jīng)營中，存貸款本金及利息的數(shù)額是預(yù)先確定的，無須考慮通貨膨脹的因素。而家庭理財則必須考慮通貨膨脹的影響，因為對于家庭來說，脫離了實際購買力，賬面上的金錢沒有什么意義，這就是家庭理財和銀行理財?shù)牟煌��?/p>

　　當(dāng)前教育和醫(yī)療費(fèi)用漲價速度都很快。根據(jù)國際國內(nèi)經(jīng)驗，在經(jīng)濟(jì)持續(xù)發(fā)展的情況下，4%以內(nèi)的通貨膨脹都被認(rèn)為是溫和和適宜的。而客戶的金融資產(chǎn)完全集中于低風(fēng)險品種，年收益率只有3%，這是無法真正積累財富，應(yīng)對未來資金需要的。

　　2、長期重點投資股票市場，分享經(jīng)濟(jì)增長

　　劉先生孩子教育金的主要支出發(fā)生在大學(xué)留學(xué)階段，距今尚有16年時間。劉先生夫婦退休金使用也要至少在23年以后。這為家庭理財提供了廣闊的回旋余地。一般認(rèn)為，股票投資風(fēng)險大，其中更多的是指中短期風(fēng)險和股票自身的局部風(fēng)險。而從我國經(jīng)濟(jì)整體看，國際經(jīng)濟(jì)組織普遍預(yù)測未來二、三十年，中國GDP將保持8%左右的增長速度。在這樣的歷史背景下，中國經(jīng)濟(jì)整體風(fēng)險是很小的，同樣，對中國股市進(jìn)行科學(xué)系統(tǒng)投資的長期風(fēng)險也是很小的。

　　建議劉先生通過各類股票基金或理財保險，積極投資于中國股票市場，取得與自身風(fēng)險承受能力相適應(yīng)的豐厚回報。相反，近期熱銷的債券基金，由于利率下調(diào)空間有限，且費(fèi)用較高，并不適合家庭實際情況。債券投資部分可繼續(xù)實行已定的債券投資思路。

　　3、留1萬元存款作為備用金，以應(yīng)不時之需

　　除少量活期存款外，其余可以存成不同期限的多張定期存單，以便在急需時部分提前支取，同時又確保其余部分繼續(xù)獲得較高收益。