吳先生今年32歲，屬于典型的海歸一族，東渡日本打拼兩年有余，如今懷揣著30萬元積蓄“衣錦還鄉”，并在上海重新覓得一份穩定工作，月收入4500元，赴日前已在上海按揭房屋一套，現有貸款余額35萬元。

　　帶著是否要現在償還貸款而榮升為無貸戶的疑惑，吳先生找到了他的好朋友、上海中行資深理財經理應先生。經過一番長談，一份為吳先生量身定制的理財計劃誕生了，兩人還饒有興致地為這份計劃取了個有趣的名字——《小吳同志的存貸比攻略》。攻略首頁，理財師贈言躍然紙上：“合理安排存貸比結構、謹慎分散系統風險、徹底擺脫房奴困擾、堅決提高生活質量。”

　　在安排理財計劃前，理財師再次確認了吳先生的家庭財產狀況，目前吳先生夫婦兩人稅后月收入為8000元人民幣，現有30萬元現金積蓄，5萬元基金投資；另有按揭貸款35萬元，月還款額2600元。吳先生夫婦屬于丁克一族，未來沒有生育寶寶的打算，兩人同時希望能在保證退休后生活無憂的前提下，盡量提高現有生活品質。

　　有鑒于此，理財師首先對吳先生的還貸計劃作了調整，鑒于吳先生夫婦目前收入穩定，所在公司都為兩人繳存公積金，而夫婦二人的月公積金(補充公積金)相加超過1900元，按照這個數字倒推，如果吳先生的按揭貸款能減少到27萬元，那么他們的月還款額正好在2000元左右，這樣一來夫婦倆只需要辦理一個公積金充還貸手續，每月便可使用自己公積金賬戶中的余額為自己的住房按揭還款，而自己則無需支付額外的現金，不用承擔任何還款壓力了。理財師指出，如果個人不買房，那么公積金賬戶中的余額只有到退休后才能取出，考慮到通貨膨脹率和利息收益等因素，合理計算自己的按揭金額和還款期限，使得自己的月還按揭和月提公積金正好匹配不失為一種劃算的選擇。因此，理財師建議吳先生先向銀行提前還款8萬元，在不過分占用可投資現金流的前提下，簡單擺脫“房奴”困擾，同時留出可觀資金再投資。

　　第二步，投資與保障。在綜合了吳先生夫婦的投資偏好后，理財師首先為他們預留了占總資產20%左右的保險和現金流，接著在剩余資產中分中短期投資、中長期投資以及定期定額投資三種方式將吳先生夫婦的資產合理分布、分散投資。需要指出的是，吳先生對股票和基金投資情有獨鐘，為了避免目前的股指高位可能帶來的較大風險，理財師建議采用定期定額的基金投資方式作為補充手段，一方面保持持續投資，另一方面用時間化解目前的高位風險。在中長期投資方面，年初國際黃金市場的持續低位也是理財師推薦吳先生入市并長期持有的重要原因之一，啟動30%左右的資產進行黃金投資，長期回報值得期待。

　　理財師點評：

　　目前，上海的大多數小家庭都或多或少地負擔著一定的按揭貸款，好不容易攢下一些錢是否統統都拿去填上那個窟窿呢？理財師認為貸款要還，但要還得恰到好處；投資更要做，還要做得旱澇保收。“存貸比”這個名詞早已不僅僅專屬于金融業界了，普通市民也應該在自己的資產負債配比中合理運用這一概念，在今天這樣一個透支信用卡炒基金，還款后還能凈賺萬元的時代，市民完全可以嘗試在風險可控的情況下合理安排手頭的資金，在一定的“存貸比例”下進行投資，不再坐等大好時機白白流失。

　　(來源：國際金融報 作者：衛容之 何佳）