紫金礦業(yè)A股面值0.1元

　　出于同股同權(quán)考慮，與H股面值一致；如1元面值，發(fā)行價將超百元

　　昨日，證監(jiān)會發(fā)審委召開會議審核通過紫金礦業(yè)集團股份有限公司的IPO申請，引人注目的是，此次紫金礦業(yè)的每股面值為0.10元，這在A股新股發(fā)行的歷史上尚屬首次。

　　降低面值吸引投資者

　　根據(jù)紫金礦業(yè)預(yù)先披露的招股說明書顯示，此次A股IPO的發(fā)行股數(shù)為15億股，每股面值為0.10元，發(fā)行后的總股本不超過146.41億股，其中H股40億股，A股不超過106.36億股。

　　據(jù)專家介紹，紫金礦業(yè)按照每股0.1元確定發(fā)行面值，主要原因一方面是紫金礦業(yè)在香港的每股面值為0.1元，此次回歸A股，按照0.1元面值發(fā)行是出于同港股“同股同權(quán)”的考慮。2003年12月，紫金礦業(yè)以每股0.1元的面值，在香港交易所公開發(fā)行4億股H股，成為首家在境外上市的國內(nèi)黃金生產(chǎn)企業(yè)。

　　上市助董事長身價過10億

　　受紫金礦業(yè)回歸A股的消息影響，本周一其H股一路走高，以10.90港元開盤，盤中一度沖上12.10港元，最終收于11.90港元，較前一交易日大漲15.53%，對應(yīng)市盈率已高達72.699倍。而借此次A股上市的機會，大比例持股的公司高管們的賬面財富也再度飆升。

　　根據(jù)招股說明書顯示，現(xiàn)任紫金礦業(yè)的董事長兼總裁陳景河與金山貿(mào)易在2002年2月1日簽署《股權(quán)激勵協(xié)議書》后，金山貿(mào)易和新華都百貨先后四次向陳景河轉(zhuǎn)讓了600萬股、1000萬股、3167.52萬股、400萬股，前三次轉(zhuǎn)讓價格均為0.10元/股，最后一次為0.65元/股，其總共花費的購買成本僅為735.28萬元。在本次發(fā)行前，陳景河已經(jīng)持有紫金礦業(yè)11459.40萬股，按照目前紫金礦業(yè)H股的交易價格，其所擁有的股票賬面價值已經(jīng)達到13.6億港元。

　　此外，紫金礦業(yè)董事柯希平直接、間接合計持有紫金礦業(yè)約6.54%的股權(quán)，約8.5億股，按照目前的H股價格，價值已超過100億港元。

　　不僅公司高管，紫金礦業(yè)的主要投資者，新華都實業(yè)集團公司發(fā)起人陳發(fā)樹，在上市前直接持有紫金礦業(yè)3.41%的股權(quán)。此外，由于陳發(fā)樹握有新華都實業(yè)73.56%的股份和新華都投資80%的股份，新華都實業(yè)又為紫金礦業(yè)第二大股東。實際上，陳發(fā)樹直接和間接持有紫金礦業(yè)14.05%的股份，近18.5億股。按目前紫金礦業(yè)H股的價格，其身價也達到了200多億港元。

　　上市募集資金有望超150億

　　紫金礦業(yè)此次順利過會后，計劃在上交所掛牌上市，承銷商為安信證券。按照目前兩地新股回歸的發(fā)行慣例，A股發(fā)行價格將不低于H股此前20個交易日內(nèi)的平均股價之90%或H股此前1個交易日股價之90%，以目前紫金礦業(yè)11.9港元價格計算，其A股招股價很可能在10元左右，如此預(yù)計募集資金將逾150億元。分析人士表示，按照國內(nèi)黃金股大約百倍的市盈率水平，紫金A股定價水平可能處于14-18元的區(qū)間，而這也符合境內(nèi)藍籌股上市后，股價同比港股高50%左右的普遍定位。

　　根據(jù)公司向證監(jiān)會遞交的A股初步招股說明書透露，紫金礦業(yè)集團是中國第二大黃金生產(chǎn)企業(yè)，目前在蒙古和秘魯擁有金礦。在今年9月國家發(fā)改委公布的我國經(jīng)營規(guī)模超100億元企業(yè)的名單中，紫金礦業(yè)成為黃金行業(yè)中惟一上榜的企業(yè)，位居第96位。該公司今年預(yù)計盈利為25.02億元，較去年的17億元增加47.23%。此次，紫金A股籌資所得將用于8個項目，其中15.21億元作紫金山金銅礦聯(lián)合露天開采項目；4.61億元用于琿春紫金曙光金銅礦改擴建工程；13.05億元作收購塔吉克斯坦ZGC金礦及開發(fā)項目，2.71億元收購紫金龍興70%股權(quán)等。