郭田勇 總感覺有“黑箱操作”

　　中央財(cái)經(jīng)大學(xué)中國銀行業(yè)研究中心主任郭田勇也在自己的博客上坦言：“未來在銀行理財(cái)產(chǎn)品上，市場的透明度還是要繼續(xù)提高，我總感覺有一種黑箱操作的感覺。”

　　郭田勇說：“你從外面觀察，你買了這個產(chǎn)品，銀行公布它有多少凈值，它就有多少凈值。現(xiàn)在他自己在對外公布凈值，我想未來怎么能夠改進(jìn)一下。或者加入一個第三方的托管機(jī)構(gòu)，或者是有一個市場公平的監(jiān)督方，到底這個錢募集起來，什么時候投到哪個地方去了。現(xiàn)在投資者都是一頭霧水，因?yàn)槟阒荒芸吹剿�的凈值，是低了還是高了，但是你并不清楚銀行的錢是怎么投的。”

　　【專家支招】

　　如何應(yīng)對理財(cái)“天書”

　　對普通投資者來說，該怎樣應(yīng)對像“天書”一樣的理財(cái)產(chǎn)品說明書？一起聽聽兩位專家的看法。

　　金巖石：

　　越厚的合約越不能簽

　　國金證券首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家金巖石認(rèn)為，投資者在投資前如果只聽銀行的說法，只看到產(chǎn)品的收益，投資失敗的概率非常大。

　　因此，在購買銀行理財(cái)產(chǎn)品前，越是厚的合約越不要急著簽，一定要看清楚合同，而要看懂合同，最簡單的方法就是遵循三條基本準(zhǔn)則：

　　先看后面的

　　第一，由后及前，要看懂合約就要先看后面再看前面，因?yàn)轱L(fēng)險提示都寫在后面。

　　先看淺色字

　　第二，由淺入深，重點(diǎn)看淺色字，不要先看黑體字。因?yàn)闇\色字都是(銀行)保護(hù)自己的，他不想讓你看到。

　　先看小字

　　第三，由小極大，先看小字，再看大字，多數(shù)時候，隱藏的風(fēng)險和虧損可能性就藏在小字里面。

　　劉彥斌：

　　看不懂的錢不要賺

　　“我與金融學(xué)博士比算門外漢，與老百姓比算專業(yè)人士，但是很多銀行理財(cái)產(chǎn)品的說明書我也看不懂。”中國理財(cái)規(guī)劃師委員會秘書長劉彥斌說起那些看不懂的銀行理財(cái)產(chǎn)品時如此評價。

　　面對看不懂、聽不懂的產(chǎn)品，劉彥斌建議投資者不要片面追求高收益，“看不懂的錢不要賺”，掛鉤海外的產(chǎn)品最好碰都別碰，很多掛鉤海外的理財(cái)產(chǎn)品，說明書往往特別復(fù)雜。

　　此外，他提示投資者，銀行給出的預(yù)期最高收益一般是最好情況下得到的收益，但是能拿到最高收益的幾率很低，一般只有1%或者更低。投資者拿到手的收益一般都低于最高收益，而且還要扣除相關(guān)費(fèi)用。所以，買理財(cái)產(chǎn)品，不能老是盯著收益率。看懂產(chǎn)品說明書，搞清楚風(fēng)險是買產(chǎn)品最根本的前提。 （程商）