1 正利率時代“現(xiàn)金為王”

　　去年底央行降息后，一年期存款基準利率為2.25%，從1月CPI漲幅為1.0%來看，市場仍處于正利率局面，這是自去年11月份以來，我國連續(xù)第三個月維持正利率局面。

　　“負利率時代，銀行存款的利息收入低于物價上漲幅度，市民可能更愿意拿錢來尋求更好的資產(chǎn)增值渠道，如購買房產(chǎn)以及其它抗通脹產(chǎn)品等，一旦進入正利率時代，市民更愿意將錢存入銀行，‘現(xiàn)金為王’的觀念會占據(jù)上風。”理財師周潔貞說。銀行存款也有技巧，央行仍有可能進一步降息，因此短期資金可考慮收益相對較高的通知存款。

　　2 盡早購買信貸類產(chǎn)品

　　目前，市場可投資渠道較少，銀行發(fā)行的理財產(chǎn)品數(shù)量銳減，據(jù)普益財富統(tǒng)計顯示，節(jié)后商業(yè)銀行第一周僅發(fā)行3款信貸類理財產(chǎn)品。“低風險理財產(chǎn)品發(fā)行數(shù)量減少，有的投資者即使有意愿購買也未必能買得到。”周潔貞告訴記者。

　　隨著進一步降息預(yù)期，信貸類理財產(chǎn)品收益也將持續(xù)下降。對此，一位不愿透露姓名的銀行理財師稱，央行還有可能進一步降息，信貸類理財產(chǎn)品風險也在增加，但投資者在平衡風險與收益的基礎(chǔ)上，提前購買信貸類產(chǎn)品仍不失為較好的投資選擇。

　　3 混合型基金投資正當時

　　去年底至今年1月份，貨幣基金走出火爆行情，貨幣基金最高收益可達10%，隨著節(jié)后股市的反彈，不少股票型基金也實現(xiàn)了20%的收益。

　　周潔貞認為，投資者可適時留意混合型基金，并根據(jù)行情的變動隨時調(diào)整投資份額。

　　不過，混合型基金有50%~60%的股票投資比例，有一定的風險性，同樣適合有一定風險承受能力的人，投資者應(yīng)注意觀察基金過往業(yè)績情況、選擇優(yōu)秀的基金經(jīng)理。

　　4 規(guī)劃保險保障先行

　　太平人壽理財師林麗萍認為，通縮時代往往伴隨著銀行的持續(xù)降息，投資者應(yīng)更關(guān)注資產(chǎn)增值，傳統(tǒng)保障型產(chǎn)品保障性強，無論通縮還是通脹都應(yīng)作為購買保險的首要考慮因素，即保障先行、其它靠后，對于保障不全面的人來說，應(yīng)首先考慮意外、健康險，其次是傳統(tǒng)壽險或養(yǎng)老險。

　　對于有投資需求的人來說，可考慮分紅、萬能險。林麗萍告訴記者，分紅險和萬能險的投資渠道相似，均為國債、企業(yè)債、大型基建項目等，投資風格較為穩(wěn)健，分紅險和萬能險都有保底收益。

　　“盡管萬能險的結(jié)算利率在去年有所降低，但目前仍維持在4%左右，且一般有2%左右的保底收益，每月還可采取復(fù)利計息，利滾利可獲得更高回報，而當前銀行一年期存款利率也僅為2.25%。不過，萬能險并不適合所有的人購買，投資者需要堅持長期投資，對于短期有資金需求的人來說，可考慮分紅險。”