銀行理財(cái)在幾年前，給儲(chǔ)戶(hù)推銷(xiāo)一些保險(xiǎn)或者基金業(yè)務(wù)就已心滿(mǎn)意足，而今已經(jīng)成為各大銀行“圈地”的法寶，房貸理財(cái)，人民幣、外幣理財(cái)產(chǎn)品，打新股專(zhuān)項(xiàng)理財(cái)產(chǎn)品，如此種種吸引了眾多原先只會(huì)定存或買(mǎi)國(guó)債的投資者。

　　銀行理財(cái)市場(chǎng)風(fēng)生水起，理財(cái)產(chǎn)品消費(fèi)者成為銀行除了儲(chǔ)戶(hù)的另一主要“拉攏”對(duì)象。而自理財(cái)產(chǎn)品呱呱墜地起，投資者和銀行間的矛盾就沒(méi)有消停過(guò)，要做一名不被忽悠的投資者，以下幾類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)值得關(guān)注：

　　收益率陷阱一直存在，一般投資者容易忽視它的可變性而對(duì)此報(bào)以較高的投資回報(bào)期望。預(yù)期收益率常常出現(xiàn)在某理財(cái)產(chǎn)品的說(shuō)明書(shū)中，而除了固定收益類(lèi)品種的預(yù)期收益率等同于到期收益率外，其余情況下它都是產(chǎn)品設(shè)計(jì)。而銀行銷(xiāo)售人員口中的“最高收益”雖然并沒(méi)有故意欺瞞投資者，但是往往對(duì)投資者造成了重大誤導(dǎo)。故購(gòu)買(mǎi)銀行理財(cái)產(chǎn)品時(shí)千萬(wàn)要注意它是保本產(chǎn)品還是非保本產(chǎn)品，不固定收益類(lèi)產(chǎn)品中也是有保本和非保本的區(qū)分的。理財(cái)專(zhuān)家余屹特別指出：“現(xiàn)在名目繁多的理財(cái)產(chǎn)品鑒別方法其實(shí)也不難，投資者在認(rèn)購(gòu)時(shí)搞清楚它的市場(chǎng)投向，并從中分析市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)就可以作出決策了。”

　　除了關(guān)注收益率外，理財(cái)產(chǎn)品的流動(dòng)性也值得考慮。現(xiàn)在許多理財(cái)產(chǎn)品都還是封閉式的，也就是購(gòu)買(mǎi)者不具有提前終止權(quán)或即便提前終止也要付出較大代價(jià)。特別對(duì)于一些正處在貶值通道中的外幣理財(cái)產(chǎn)品，如果不能及時(shí)贖回將面臨較大的匯率風(fēng)險(xiǎn)。再者，對(duì)于考慮到短期內(nèi)可能有突發(fā)資金需要的投資者，可否辦理質(zhì)押貸款的理財(cái)產(chǎn)品條款也值得特別留意。好的流動(dòng)性能將投資轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)金，并有獲得額外投資回報(bào)的可能性。特別是在長(zhǎng)假前期，短期理財(cái)產(chǎn)品的受歡迎程度立馬顯現(xiàn)。

　　去年，隨著央行加息工具的頻繁使用，銀行存款利息率步步高升。為了順應(yīng)時(shí)局，雖然部分銀行也將固定收益類(lèi)產(chǎn)品的收益率提高，但是由于未來(lái)利率的不確定性，理財(cái)師建議投資者在選擇固定收益類(lèi)產(chǎn)品時(shí)充分考慮利率進(jìn)一步上漲的空間，特別是在中央將貨幣政策從穩(wěn)健調(diào)整為適度從緊的大背景下，升息在2008年或?qū)⒈容^頻繁，購(gòu)買(mǎi)此類(lèi)產(chǎn)品要尤其注意利率風(fēng)險(xiǎn)。(涂艷）