銀行理財(cái)在幾年前，給儲戶推銷一些保險(xiǎn)或者基金業(yè)務(wù)就已心滿意足，而今已經(jīng)成為各大銀行“圈地”的法寶，房貸理財(cái)，人民幣、外幣理財(cái)產(chǎn)品，打新股專項(xiàng)理財(cái)產(chǎn)品，如此種種吸引了眾多原先只會定存或買國債的投資者。

　　銀行理財(cái)市場風(fēng)生水起，理財(cái)產(chǎn)品消費(fèi)者成為銀行除了儲戶的另一主要“拉攏”對象。而自理財(cái)產(chǎn)品呱呱墜地起，投資者和銀行間的矛盾就沒有消停過，要做一名不被忽悠的投資者，以下幾類風(fēng)險(xiǎn)值得關(guān)注：

　　收益率陷阱一直存在，一般投資者容易忽視它的可變性而對此報(bào)以較高的投資回報(bào)期望。預(yù)期收益率常常出現(xiàn)在某理財(cái)產(chǎn)品的說明書中，而除了固定收益類品種的預(yù)期收益率等同于到期收益率外，其余情況下它都是產(chǎn)品設(shè)計(jì)。而銀行銷售人員口中的“最高收益”雖然并沒有故意欺瞞投資者，但是往往對投資者造成了重大誤導(dǎo)。故購買銀行理財(cái)產(chǎn)品時(shí)千萬要注意它是保本產(chǎn)品還是非保本產(chǎn)品，不固定收益類產(chǎn)品中也是有保本和非保本的區(qū)分的。理財(cái)專家余屹特別指出：“現(xiàn)在名目繁多的理財(cái)產(chǎn)品鑒別方法其實(shí)也不難，投資者在認(rèn)購時(shí)搞清楚它的市場投向，并從中分析市場風(fēng)險(xiǎn)就可以作出決策了。”

　　除了關(guān)注收益率外，理財(cái)產(chǎn)品的流動性也值得考慮�，F(xiàn)在許多理財(cái)產(chǎn)品都還是封閉式的，也就是購買者不具有提前終止權(quán)或即便提前終止也要付出較大代價(jià)。特別對于一些正處在貶值通道中的外幣理財(cái)產(chǎn)品，如果不能及時(shí)贖回將面臨較大的匯率風(fēng)險(xiǎn)。再者，對于考慮到短期內(nèi)可能有突發(fā)資金需要的投資者，可否辦理質(zhì)押貸款的理財(cái)產(chǎn)品條款也值得特別留意。好的流動性能將投資轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)金，并有獲得額外投資回報(bào)的可能性。特別是在長假前期，短期理財(cái)產(chǎn)品的受歡迎程度立馬顯現(xiàn)。

　　去年，隨著央行加息工具的頻繁使用，銀行存款利息率步步高升。為了順應(yīng)時(shí)局，雖然部分銀行也將固定收益類產(chǎn)品的收益率提高，但是由于未來利率的不確定性，理財(cái)師建議投資者在選擇固定收益類產(chǎn)品時(shí)充分考慮利率進(jìn)一步上漲的空間，特別是在中央將貨幣政策從穩(wěn)健調(diào)整為適度從緊的大背景下，升息在2008年或?qū)⒈容^頻繁，購買此類產(chǎn)品要尤其注意利率風(fēng)險(xiǎn)。(涂艷）