基金公司業(yè)務(wù)空間的拓展再下一城！日前，證監(jiān)會(huì)基金部下發(fā)的一份名為《關(guān)于基金管理公司開展特定客戶境外資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)有關(guān)問題的回函》，明確放開基金公司QDII專戶業(yè)務(wù)，允許交銀施羅德等有QDII資格及額度的基金公司開辦專戶境外資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)。這意味著，有境外投資需求的機(jī)構(gòu)客戶和個(gè)人高端客戶，今后除了通過購(gòu)買QDII基金外，還可以通過專戶理財(cái)?shù)姆绞竭M(jìn)行境外投資。

　　根據(jù)證監(jiān)會(huì)的有關(guān)規(guī)定，獲準(zhǔn)開展QDII專戶業(yè)務(wù)的基金公司必須同時(shí)擁有特定資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)資格(即專戶資格)及合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者資格(即QDII資格)。

　　證監(jiān)會(huì)強(qiáng)調(diào)了風(fēng)險(xiǎn)

　　據(jù)業(yè)內(nèi)人士估計(jì)，目前同時(shí)擁有兩個(gè)資格的9家基金公司中，有包括交銀施羅德在內(nèi)的不到4家公司仍有剩余外匯額度可以用于專戶客戶的境外資產(chǎn)投資。

　　而在基金公司特定客戶境外資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的操作方面，基本上將在現(xiàn)有的特定資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)和QDII業(yè)務(wù)的規(guī)則框架下進(jìn)行，但也有特殊的要求。

　　具體來看，證監(jiān)會(huì)的此份回函中明確規(guī)定了基金公司開展QDII業(yè)務(wù)的14條政策口徑。如該函第五條規(guī)定基金公司在開展此項(xiàng)業(yè)務(wù)時(shí)可以根據(jù)需要自行決定是否聘任境外投資顧問，聘任境外投資顧問則參照《QDII辦法》第三章有關(guān)規(guī)定進(jìn)行；同時(shí)第八條規(guī)定開展QDII專戶業(yè)務(wù)不需參照《QDII通知》第五條中有關(guān)投資比例限制、交易方式(如融資、賣空等)、交易對(duì)手資質(zhì)等內(nèi)容；證監(jiān)會(huì)在函中特地強(qiáng)調(diào)了風(fēng)險(xiǎn)，第十四條內(nèi)容規(guī)定，基金公司應(yīng)加強(qiáng)對(duì)客戶財(cái)務(wù)狀況和風(fēng)險(xiǎn)承受能力的評(píng)估，詳細(xì)說明此項(xiàng)業(yè)務(wù)的運(yùn)作方式，充分揭示境外證券投資的風(fēng)險(xiǎn)。

　　分析人士表示，開展QDII專戶業(yè)務(wù)可有效緩解QDII基金遇冷的局面。一方面，基金公司可以借助境外的金融工具開發(fā)創(chuàng)新產(chǎn)品，實(shí)現(xiàn)套利和避險(xiǎn)等特殊策略，滿足專戶客戶的個(gè)性化需求。另一方面，專戶客戶資金量大，風(fēng)險(xiǎn)承受能力強(qiáng)，通常更容易接受境外投資分散風(fēng)險(xiǎn)的投資理念。但境外投資的渠道并不暢通，QDII專戶業(yè)務(wù)的開通，有利于拓寬這類客戶的投資渠道。(記者吳倩)