兩大主題 追加投資與區域振興

　　為了實現我國經濟的平穩過渡，4萬億元的經濟刺激方案掀起了我國基建行業的高潮。目前在學界呼聲較高的觀點是，為了完成今年保八的目標，中國政府將追加投資規模，“我們認為，‘兩會’的宏調主題還將會是以經濟調整為重心，結構調整為輔。”

　　至于究竟新一輪投放的規模會有多大？各界都有不同的預估。國家發改委宏觀研究院的某專業人士曾表示，這個數字或將為5.5萬億元；而野村證券給出的數字更是驚人——8萬億元。

　　“無論新一輪的政府投放數字是多少，只要有新的計劃出臺，基礎建設就會成為“兩會”的最大投資主題。”一分析人士給出了自己的預測。

　　財達證券研究部總經理李飛認為，基礎建設和與之配套的上市公司，隨著扶持政策的推進，可能在振興計劃之后再走牛。

　　山西證券分析師趙紅進一步指出，基建子行業的景氣度會出現分化。鐵路建設將迎來史無前例的爆發式增長；城市軌道發展空間巨大；鋼材和水泥價格走低后，相關企業的毛利率將得到提升。他最為看好的依然是兩位鐵老大——中國中鐵和中國鐵建。

　　此外，中金公司最近發布投資策略報告指出，由于地方政府可以開始發行地方債，而每個區域的規劃也將在兩會期間上報，不妨關注區域經濟振興規劃是否會落到實處。

　　有分析人士表示，其中通過可能性和經濟彈性較大的區域包括：環渤海、中西部發展、東北老工業基地、環北部灣等區域經濟圈、新興中心城市。

　　三項改革 醫改、樓市、資本市場

　　從各界人大代表和政協委員對本次“兩會”的提案、議案來看，醫改細則、樓市政策、資本市場改革(包括創業板)成為制度性改革的熱門話題。

　　有機構預測，今年“兩會”會出臺新醫改方案的細則，與此相關的醫藥類個股也有望得到助推。長江證券指出，由于中國最優秀的醫藥企業都集中在上市公司，因此，醫改盛宴也將主要由上市公司分享，普藥公司將成為醫改最大贏家。

　　分析人士普遍認為，最為敏感的房地產業很難在“兩會”時落實政策。

　　“但房地產業政策肯定會出，因為是中國經濟的命脈之一。”一資深業內分析師認為，樓市議題依然會成為兩會期間的大熱門，相應上市公司也或受一定提振。

　　在最受關注的資本市場改革中，最被代表委員關注的，當屬創業板推出、發行制度改革和“大小非”問題。

　　其中，尤以早在去年“兩會”時就備受期待的創業板為主。吉林證監局局長江連海、民建中央副主席辜勝阻均公開表示，應在上半年推出創業板，而具有創投概念的魯信高新、大眾公用等龍頭品種應該會在熱議中有所表現。(記者 忻尚倫)