不斷強化的降息預期、人民幣匯率波動加大等因素都給近期的理財產品市場帶來不小的影響。銀行業內人士表示，在金融市場動蕩加劇的背景下，居民理財更應側重穩健性，與債券掛鉤的產品將是未來各家銀行理財產品的研發方向，同時在金融機構強化風控體系的同時，居民自身也應搭建并完善符合自身的風控體系。

　　未來收益不容樂觀

　　在人民幣利率繼續下行的預期下，銀行固定收益類產品的市場空間不容樂觀。

　　工行人士表示，為應對市場風險，該行目前推出的理財產品絕大多數是低風險低收益的保本產品。即便是理財產品種類齊全的外資銀行也在一定程度上縮減了自身的產品線。據荷蘭銀行人士介紹，由于外部市場的波動加大以及部分國家資本市場的深度回調，目前該行已經停止了一些境外代客理財以及掛鉤石油、商品的結構性理財產品。花旗銀行人士也介紹，未來花旗的理財產品將更注重風險可控性，如在多幣種定活期存款上，人民幣票據等方面應加大新產品的推廣研發。

　　中國金融市場研究中心副主任張韜認為，由于市場因素，未來各家銀行理財產品的重點都將突出保本和穩定性，因此在整體收益上可能不容樂觀。

　　匯率變化存短期機會

　　張韜認為，對于一些有風險承受能力的投資者而言，近期人民幣匯率的變動可提供一個較好的投資機會。目前政府加大了對貨幣工具的操作力度，因而聯系貨幣市場的理財產品其收益將面臨著下行趨勢，而由于匯率市場的廣泛聯動和復雜性，其波動往往難以預期也較難控制，因此投資者可以根據匯率市場的變化，結合自身的情況選擇與歐元、英鎊等掛鉤的產品，以獲取套利。

　　面對目前的匯率波動，一些外匯分析師建議投資者多做短線交易。因為目前全球金融危機的前景還不明朗，匯市波動也非常劇烈，是一個做短線的黃金時期，不建議一般個人交易者做長線。

　　健全個人風控體系

　　在市場風險加劇的情況下如何健全個人投資者的風控能力和水平成為一個重要話題。張韜認為，目前市場關注更多的是金融機構的風險防范體系和操作風險，而對個人風險承受能力和應對水平關注較少。

　　目前投資者應更多地做好自身的風控能力，如在政府出臺相關的調控政策后，根據自身的實際情況采取相應的防御策略，在市場形勢發生變化后，如何調整自身的投資風格等，這些都是個人投資者亟須加強和完善的地方。

　　此外，工行人士還表示，在完善個人投資者風險控制體系上，商業銀行與監管部門應給予更多的指導，如在一些金融知識的普及，理財產品的介紹方面，要更貼近投資者。同時為更好地吸取歐美金融危機的教訓，銀行在理財產品設計上，更應結合廣大投資者的情況，推行簡單、易行、明了的投資產品，從而更好地降低操作風險和人為的負面影響。( 張泰欣 )