2008年國際市場遭遇了百年未遇的“海嘯”，即便如此據西南財經大學信托與理財研究所最新報告，截至10月末我國銀行理財產品2008年以來銷量已突破2萬億元規模。目前，市民們最關心的話題就是2009年市場如何，個人理財應該怎么進行配置與投資？且看業內專家們如何解答這一問題。

　　第一招：關注產品投資方向

　　專業人士強調在眼下降息周期內，應首先根據個人和家庭的現有狀況和理財預期，進行投資規劃，制訂短、中、長期理財規劃。綜合考量投資的安全性、資金流動性和收益，注意不能隨著市場的波動，隨意更換投資品種。銀行理財專家表示，在目前市場上投資首先要穩健，其中最重要的，是看清相關產品的投資方向。前階段盛行的結構性產品，其投資掛鉤對象為利率、匯率等，蘊藏較高風險，普通投資者盡量不要投資此類產品。此次大幅度降息，無疑將再度推高債券市場，擴展到銀行理財市場，受益最大的是債券型理財產品，這也是當前穩健型投資者最好的選擇。當然銀行推出的投資于票據、信貸資產等類型理財產品，也具有較高的安全性，且收益也略高于同期存款利率。近期各銀行推出的產品中，多數屬于上述類型。

　　第二招：保險成為基本配置

　　“保險是一種穩健的具有保障功能的理財產品，振蕩市下很可能會造成股票、基金等資產的縮水，但保險的保障不會受此影響。”業內人士指出，在投資縮水、資金周轉不過來的情況下，保險轉嫁因疾病、意外等引發的人身和財務風險的優勢更加突出，在市民的投資理財當中要特別地考慮。保險處于財富金字塔的最底部，也是基石部分，在任何經濟環境下，它都顯示出特有的保障功能和長期的穩定的回報功能。現今投資環境下，投資型產品，如萬能險和分紅險投資比較穩健，在資本市場波動比較大的環境下，備受投資者青睞。專家建議，一般而言以所承擔責任的經濟責任額為重要的依據來確定保障結構及額度，費用支出以收入的10%~15%為參考，建立個人及家庭風險保障體系。

　　第三招：宜低配股票高配債基

　　理財專家認為，在全球降息周期下，未來2年債券市場仍可期待，建議2009年個人理財低配股票、高配債券和現金類資產，同時保持組合的靈活性可能更加穩妥。根據浦銀安盛的研究，未來兩年(2009-2010年)中國經濟將進入調整期，GDP增速將保持在7.5%-9.5%之間，期間或因政策刺激出現反彈，但是恢復到2002年以來的高增長水平的可能性較低。

　　在此背景下的投資市場，將呈現不同的表現：股票市場在未來1年內仍面臨業績、大小非、全球金融危機是否會演變成經濟危機等不確定因素；而債券市場則在CPI明顯出現下降趨勢、全球降息趨勢形成的情況下，機遇頗多。一般而言，債券市場的牛市會延續到宏觀經濟持續上行的時候，因此投資人可以持續關注和研究宏觀經濟走勢及上市公司業績的變化來選擇自己由債券市場逐步轉到股票市場的時機。

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　　專家預測

　　【銀行理財產品業】在持續降息預期下，2009年銀行理財產品的整體收益有可能繼續走低。不過相對于其他投資方式，銀行短期債券類理財產品仍屬于低風險產品，可以適當配置。

　　【基金】明年債券基金想和今年下半年取得一樣的高收益率幾乎不可能，中長期持有債券基金才能獲得比較穩定的收益。而股票型基金2009年可能反彈，但從谷底回升到繁榮時代將是一個漫長的過程。 (記者 王黎娟)