中新網12月9日電 據中國銀監(jiān)會網站消息，近日，中國銀監(jiān)發(fā)布《商業(yè)銀行并購貸款風險管理指引》(以下簡稱《指引》)，允許符合條件的商業(yè)銀行開辦并購貸款業(yè)務，規(guī)范商業(yè)銀行并購貸款經營行為，引導銀行業(yè)金融機構在并購貸款方面科學創(chuàng)新，滿足企業(yè)和市場日益增長的合理的并購融資需求。

　　并購是企業(yè)進行產業(yè)結構轉型的重要手段，也是進入新行業(yè)、新市場的重要方式。通過并購，企業(yè)將擴大產品和市場、最快捷和有效加強研發(fā)力量、消化過剩生產能力、進行行業(yè)整合，建立新的組織、收購瓶頸資源、占有核心技術、增加持股價值、提高規(guī)模經濟效應和協同價值。在公司并購中，并購的資金來源問題是制約大規(guī)模戰(zhàn)略性并購的主要瓶頸，因此，融資問題是并購活動中的重要因素之一。并購貸款作為并購活動中重要的融資方式之一，在世界各國公司并購中持續(xù)發(fā)揮重要作用，并在最近十多年來得到了迅速發(fā)展。

　　近年來，國家通過采取一系列宏觀調控措施，推動我國產業(yè)升級、行業(yè)重組不斷深化，積極支持市場前景好、有效益、有技術含量、有助于形成規(guī)模經濟的兼并重組。國有大中型企業(yè)、地方性國有企業(yè)和民營企業(yè)并購重組活動日趨活躍，兼并收購融資需求增長較快。國內商業(yè)銀行開展并購貸款業(yè)務的內在意向也較高。同時，隨著國家出臺更加有力的擴大內需政策，明確提出要加大對兼并重組的信貸支持，為《指引》的出臺提供了較成熟的時機。

　　《指引》的基本思路是：符合條件的商業(yè)銀行在開展并購貸款業(yè)務時，要在滿足市場需求和控制風險之間取得最佳平衡。既要體現以信貸手段支持戰(zhàn)略性并購，支持企業(yè)通過并購提高核心競爭能力，推動行業(yè)重組的政策導向，又要有利于商業(yè)銀行科學有效地控制并購貸款風險。

　　《指引》共分四章三十九條，《指引》規(guī)定在銀行貸款支持的并購交易中，并購方與目標企業(yè)之間應具有較高的產業(yè)相關度或戰(zhàn)略相關性，并購方通過并購能夠獲得研發(fā)能力、關鍵技術與工藝、商標、特許權、供應及分銷網絡等戰(zhàn)略性資源以提高其核心競爭能力。《指引》圍繞并購貸款的風險管理和控制，既對商業(yè)銀行管理并購貸款風險進行了原則性指導，同時也提出了一系列量化的監(jiān)管標準。

　　《指引》明確了商業(yè)銀行對并購貸款的管理強度要高于其他貸款種類的總體原則，要求商業(yè)銀行對于并購貸款在業(yè)務受理、盡職調查、風險評估、合同簽訂、貸款發(fā)放、分期還款計劃、貸后管理等主要業(yè)務環(huán)節(jié)及內控體系中加強專業(yè)化的管理與控制。 《指引》不但對商業(yè)銀行如何全面分析評估與并購有關的各類風險，還進一步指導商業(yè)銀行將風險管理和控制的精神貫穿在并購貸款的主要業(yè)務流程中，包括業(yè)務受理的基本條件、盡職調查的組織、借款合同基本條款和關鍵條款的設計、提款條件、貸后管理、內部控制和內部審計等方面。

　　在對商業(yè)銀行開展并購貸款提出量化的監(jiān)管標準方面，《指引》針對并購貸款的風險集中度、大額風險暴露，以及并購的杠桿率等提出了一系列比例要求。

　　銀監(jiān)會有關負責人表示，《指引》的出臺將有利于貫徹落實科學發(fā)展觀，以市場化方式促進我國經濟結構調整、產業(yè)升級和行業(yè)整合，為經濟增長方式轉變提供有力的金融支持；有利于創(chuàng)新融資方式，拓寬融資渠道，幫助國內企業(yè)應對當前國際金融危機沖擊；有利于拓寬商業(yè)銀行的業(yè)務領域，增強金融支持經濟發(fā)展的能力；有利于指導商業(yè)銀行科學防范和控制并購貸款相關風險。《指引》發(fā)布后，銀監(jiān)會將密切跟蹤商業(yè)銀行并購貸款情況，及時總結經驗，對相關問題做進一步研究，不斷改進和完善相應的監(jiān)管制度、方法和程序，促進并購貸款業(yè)務規(guī)范健康發(fā)展，積極為推動經濟結構調整，提高銀行業(yè)競爭能力，促進經濟平穩(wěn)較快發(fā)展創(chuàng)造條件。