國資委公布股權(quán)激勵(lì)補(bǔ)充規(guī)定

　　完善業(yè)績考核體系 設(shè)置收益封頂比例

　　境內(nèi)上市公司及境外H股公司股權(quán)激勵(lì)收益不得超過薪酬40%

　　國務(wù)院國資委日前公布的《關(guān)于規(guī)范國有控股上市公司實(shí)施股權(quán)激勵(lì)有關(guān)問題的補(bǔ)充通知》(征求意見稿)指出，國有控股上市公司在實(shí)施股權(quán)激勵(lì)時(shí)，需建立完善的業(yè)績考核體系和考核辦法；合理控制股權(quán)激勵(lì)收益水平，實(shí)行股權(quán)激勵(lì)收益與業(yè)績指標(biāo)增長掛鉤浮動(dòng)。其中，境內(nèi)上市公司及境外H股公司激勵(lì)對(duì)象股權(quán)激勵(lì)收益原則上不得超過行權(quán)時(shí)薪酬總水平(含預(yù)期的期權(quán)或股權(quán)收益)的40%；境外紅籌公司原則上不得超過50%。

　　國資委、財(cái)政部在2006年曾聯(lián)合發(fā)布《國有控股上市公司實(shí)施股權(quán)激勵(lì)試行辦法》(包括境內(nèi)和境外兩部分)。國資委表示，此次公布的補(bǔ)充規(guī)定征求意見稿，專門就國有控股上市公司股權(quán)激勵(lì)中的一些問題作出進(jìn)一步規(guī)范。 　

　　補(bǔ)充規(guī)定強(qiáng)調(diào)，上市公司國有控股股東必須切實(shí)履行出資人職責(zé)，并按照《試行辦法》的要求，建立規(guī)范的法人治理結(jié)構(gòu)。上市公司實(shí)施股權(quán)激勵(lì)，應(yīng)建立完善的業(yè)績考核體系和考核辦法。上市公司授予激勵(lì)對(duì)象股權(quán)時(shí)的業(yè)績目標(biāo)水平，應(yīng)不低于公司近3年平均業(yè)績水平及同行業(yè)平均業(yè)績(或?qū)��?biāo)企業(yè)50分位值)水平。激勵(lì)對(duì)象行權(quán)時(shí)的業(yè)績目標(biāo)水平，應(yīng)結(jié)合上市公司所處行業(yè)的周期性，在授予時(shí)業(yè)績水平的基礎(chǔ)上有所提高，并不得低于公司同行業(yè)平均業(yè)績(或?qū)��?biāo)企業(yè)75分位值)水平。

　　補(bǔ)充規(guī)定指出，在行權(quán)有效期內(nèi)，激勵(lì)對(duì)象股權(quán)激勵(lì)收益占本期股票期權(quán)(或股票增值權(quán))授予時(shí)薪酬總水平(含股權(quán)激勵(lì)收益)的最高比重，境內(nèi)上市公司及境外H股公司原則上不得超過40%，境外紅籌公司原則上不得超過50%。股權(quán)激勵(lì)實(shí)際收益超出上述比重的，尚未行權(quán)的股票期權(quán)(或股票增值權(quán))不再行使。

　　補(bǔ)充規(guī)定還完善了限制性股票激勵(lì)授予方式。上市公司可基于某一發(fā)展戰(zhàn)略和業(yè)績考核指標(biāo)實(shí)現(xiàn)情況，以三年(或項(xiàng)目戰(zhàn)略期)為考核期限，若業(yè)績考核(或戰(zhàn)略目標(biāo))達(dá)到計(jì)劃設(shè)定的目標(biāo)要求，上市公司即可按計(jì)劃授予激勵(lì)對(duì)象約定數(shù)量的限制性股票，其限制性股票激勵(lì)收益原則上為考核期內(nèi)薪酬總水平的30%。授予的限制性股票出售(或轉(zhuǎn)讓)的時(shí)間應(yīng)不少于兩年，且應(yīng)勻速出售(或轉(zhuǎn)讓)。

　　補(bǔ)充規(guī)定還對(duì)一些相關(guān)操作性問題做出規(guī)定，規(guī)范了股權(quán)激勵(lì)公允價(jià)值計(jì)算參數(shù)，合理確定股權(quán)激勵(lì)預(yù)期收益；嚴(yán)格股權(quán)激勵(lì)對(duì)象范圍，規(guī)范股權(quán)激勵(lì)對(duì)象離職、退休等行為的處理方法；規(guī)范上市公司配股、送股、分紅后股權(quán)激勵(lì)授予數(shù)量的處理；規(guī)范履行相應(yīng)程序，建立社會(huì)監(jiān)督和專家評(píng)審工作機(jī)制以及完善股權(quán)激勵(lì)報(bào)告、監(jiān)督制度。(記者 王婷)