昨日,中央經(jīng)濟(jì)工作會議召開,在市場憧憬更多利好政策出臺的背景下,滬深股市當(dāng)日繼續(xù)強(qiáng)勢上行,兩市股指漲幅均超過3%,雙雙創(chuàng)下本輪反彈新高。上證綜指逼近2100點(diǎn)整數(shù)位。港股跟也跟隨內(nèi)地市大幅飆升1199點(diǎn),漲幅為8.66%,收報(bào)15045點(diǎn),國企指數(shù)更是大漲9.5%。

　　政策預(yù)期越發(fā)強(qiáng)烈

　　“政策已經(jīng)成為影響當(dāng)前市場的主要因素,今天召開的中央經(jīng)濟(jì)工作會議將確定今后一個(gè)階段宏觀經(jīng)濟(jì)政策的大方向,進(jìn)而影響A股未來的走勢。預(yù)計(jì)未來一段時(shí)間,市場將可能呈現(xiàn)震蕩的走勢,要密切關(guān)注會議出臺政策相關(guān)的行業(yè)”,昨日博時(shí)基金基金裕隆的基金經(jīng)理孫占軍向本報(bào)記者表示。

　　中金公司表示,中央經(jīng)濟(jì)工作會議在即,未來政策的重心可能轉(zhuǎn)向直接刺激消費(fèi)(例如房地產(chǎn)政策調(diào)整、個(gè)人所得稅調(diào)整等等)上,這可能帶動房地產(chǎn)與消費(fèi)等板塊新一輪反彈。

　　國家統(tǒng)計(jì)局局長馬建堂在剛剛出版的《求是》雜志上撰文稱,中央將消除消費(fèi)瓶頸,拓寬消費(fèi)領(lǐng)域,穩(wěn)定汽車、房地產(chǎn)和股票市場。“這說明政府已經(jīng)認(rèn)識到了穩(wěn)定房地產(chǎn)和股票市場對于啟動消費(fèi)需求的重要性,這種態(tài)度上的轉(zhuǎn)變將有力地推動更多刺激政策的出臺,以便于更快地恢復(fù)股市信心”,著名市場人士圓融投資執(zhí)行董事冉蘭分析認(rèn)為。

　　機(jī)構(gòu)追漲:“八二”變“二八”

　　從種種跡象看,之前按兵不動的基金公司和保險(xiǎn)公司也開始反手做多。

　　上周四大盤突然放出巨量,資金流入跡象十分明。根據(jù)大智慧TopView最新數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì),上周四隨著大盤的放量,機(jī)構(gòu)資金也同時(shí)放量。數(shù)據(jù)顯示,三大機(jī)構(gòu)12月4日累計(jì)成交235.2億元,資金凈流入額達(dá)67.11億元,其中基金資金積極做多。而保險(xiǎn)資金和QFII也同樣出現(xiàn)做多的跡象。上周四保險(xiǎn)資金累計(jì)成交9.62億元,資金凈流入1.45億元。一向善于抄底的瑞銀證券瑞銀自營營業(yè)部,在之前各機(jī)構(gòu)做空的時(shí)候一直做多。上周四該營業(yè)部成交1.28億元,凈買入額為1.19億元。

　　昨日,滬深股市維持普漲格局,滬市全線飄紅,深市也僅有7只交易品種下跌。滬深兩市總量超過1700億元,較前一交易日大幅放大約四成。權(quán)重指標(biāo)股板塊當(dāng)日全線大幅走高。總市值排名前20位的個(gè)股漲幅均超過了2%。

　　“的確,同行們都在積極買入”,廣州一家基金公司基金經(jīng)理透露,“這次反彈比想象中的力度要強(qiáng),馬上要年終排名了,之前倉位輕抗跌的基金,也怕踏空12月的行情”。

　　緊跟政策熱點(diǎn)

　　盡管市場存在眾多對中央經(jīng)濟(jì)工作會議相關(guān)政策看好的判斷,但一些券商也提出謹(jǐn)慎看待,理由是宏觀經(jīng)濟(jì)預(yù)期依然不佳,12月“大小非”解禁壓力巨大。信達(dá)證券分析師馬佳穎看來,近期密集出臺的政策,“并不意味著就能扭轉(zhuǎn)市場的趨勢。”

　　銀河證券也提出,由于當(dāng)前市場短期漲幅較大,繼續(xù)向上存在壓力。部分個(gè)股已經(jīng)上漲50%以上甚至翻番,在指數(shù)60日均線這一重要的位置,多空雙方的對峙也會加劇,上證指數(shù)在2000點(diǎn)附近可能會有所波動。

　　“經(jīng)濟(jì)惡化的預(yù)期這些已經(jīng)在股價(jià)中反映過了。”英大證券研究所所長李大霄則認(rèn)為,中央經(jīng)濟(jì)工作會議雖然本身不會直接刺激股市,但是市場本身已經(jīng)出現(xiàn)筑底信號:部分上市公司分紅率已經(jīng)高于定期存款利率；市場擔(dān)心的大小非,目前的情況已經(jīng)不是單邊減持的現(xiàn)象,不少企業(yè)都出現(xiàn)了大舉增持的情況。他判斷,之前按兵不動的部分機(jī)構(gòu)害怕踏空,會有增量資金入場,“封基、鋼鐵等前期漲幅偏弱的板塊,補(bǔ)漲的機(jī)會較大”。

　　銀河證券預(yù)測,投資機(jī)會上,仍然該依照“政府投什么,我們投什么”的思路,把握宏觀調(diào)控的大方向,選擇在刺激性政策下受益的板塊,包括家電、醫(yī)藥、水泥、建筑建材等行業(yè)。博時(shí)基金孫占軍則表示,金融、交通、煤炭行業(yè)也存在一定機(jī)會。

　　“目前還是按反彈的思路來做,月底前要減倉”,有基金經(jīng)理如是表示。(記者賈肖明)