消費(fèi)金融公司發(fā)起人門(mén)檻應(yīng)降低

　　“開(kāi)設(shè)消費(fèi)金融公司試點(diǎn)，對(duì)于提高居民消費(fèi)水平、進(jìn)一步擴(kuò)大內(nèi)需是有積極作用的。”中央財(cái)經(jīng)大學(xué)中國(guó)銀行業(yè)研究中心主任郭田勇教授16日對(duì)《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》記者說(shuō)。“但就日前銀監(jiān)會(huì)公布的《消費(fèi)金融公司試點(diǎn)管理辦法》來(lái)看，仍有一些不足之處。一些條款并不利于調(diào)動(dòng)相關(guān)市場(chǎng)主體積極性，也不利于鼓勵(lì)民間資本進(jìn)入消費(fèi)信貸領(lǐng)域。”

　　郭田勇說(shuō)，比如，《辦法》第六、七、八條的發(fā)起人主體資格限制，只有少數(shù)大型金融機(jī)構(gòu)能夠滿足發(fā)起人資格的要求，大多數(shù)的中小金融機(jī)構(gòu)以及民間資本實(shí)際上被限制進(jìn)入。此外，在風(fēng)險(xiǎn)防控和貸款利率方面，也有需要修改和完善之處。

　　《辦法》第六條規(guī)定，消費(fèi)金融公司的主要出資人最近1年年末總資產(chǎn)不低于800億元人民幣或等值的可自由兌換貨幣(合并會(huì)計(jì)報(bào)表口徑)。“在目前國(guó)內(nèi)，至少得中型以上的股份制商業(yè)銀行才能達(dá)到800億元的總資產(chǎn)門(mén)檻。為引入多樣化的發(fā)起人，我建議將之降低至200億元人民幣左右。”郭田勇對(duì)記者說(shuō)：“首先，大型金融機(jī)構(gòu)發(fā)起設(shè)立消費(fèi)金融公司的積極性事實(shí)上并不高；其次，從國(guó)際經(jīng)驗(yàn)看，多樣化的發(fā)起人也有利于相關(guān)消費(fèi)品產(chǎn)業(yè)的良性發(fā)展。”

　　據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，目前我國(guó)消費(fèi)信貸類(lèi)的金融業(yè)務(wù)中，從機(jī)構(gòu)主體上看，國(guó)有四大商業(yè)銀行占有較大的市場(chǎng)份額；從比例上看，消費(fèi)信貸的比例約占貸款總額的11%；從用途上看，消費(fèi)信貸中80%以上是房貸和汽車(chē)貸款，教育、裝修等項(xiàng)目在其中占比很少。由于消費(fèi)金融公司僅能開(kāi)辦除去房貸和車(chē)貸以外的消費(fèi)金融業(yè)務(wù)，其業(yè)務(wù)模式尚處于初級(jí)階段，同時(shí)風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較高的特點(diǎn)決定了商業(yè)銀行對(duì)于設(shè)立消費(fèi)金融公司沒(méi)有太高的積極性；另外，考慮到當(dāng)前我國(guó)商業(yè)銀行在同樣屬于個(gè)人金融業(yè)務(wù)范疇的信用卡業(yè)務(wù)上的人才、資金和技術(shù)的大量投入以及信用卡業(yè)務(wù)實(shí)際上所承擔(dān)的部分個(gè)人消費(fèi)金融業(yè)務(wù)，因此即使部分商業(yè)銀行主動(dòng)發(fā)起設(shè)立消費(fèi)金融公司，其投入的精力以及相關(guān)消費(fèi)金融人才的引進(jìn)亦難言樂(lè)觀。而且，部分借款人主動(dòng)還款意識(shí)差，逃貸現(xiàn)象嚴(yán)重，也挫傷了銀行的積極性，銀行出于謹(jǐn)慎考慮，未必愿意為此耗費(fèi)大量精力。

　　據(jù)了解，在美國(guó)、日本等國(guó)，除了金融機(jī)構(gòu)的公司外，還包括一些大型零售商、石油公司(加油站)等。由于消費(fèi)信貸貼近終端消費(fèi)市場(chǎng)，多元化的發(fā)起人結(jié)構(gòu)實(shí)際上更加適應(yīng)消費(fèi)金融多樣化、短期化、小額化的特點(diǎn)。因此，積極引入大型的零售商和耐用消費(fèi)品生產(chǎn)企業(yè)來(lái)開(kāi)展消費(fèi)金融業(yè)務(wù)，有其突出的優(yōu)勢(shì)。數(shù)據(jù)顯示，蘇寧電器的部分零售網(wǎng)點(diǎn)因有消費(fèi)信貸的支持從而實(shí)現(xiàn)銷(xiāo)量增加40%。與此同時(shí)，商品銷(xiāo)售的順暢還會(huì)促使相關(guān)生產(chǎn)企業(yè)進(jìn)一步降低生產(chǎn)成本、擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模，從而實(shí)現(xiàn)商品銷(xiāo)售的進(jìn)一步擴(kuò)大以及整個(gè)生產(chǎn)消費(fèi)鏈條的良性循環(huán)和結(jié)構(gòu)升級(jí)。

　　郭田勇認(rèn)為，盡管在政策和法律上，民間資本進(jìn)入消費(fèi)金融領(lǐng)域不存在任何歧視性的限制，但是，無(wú)論是從以往實(shí)踐還是從這個(gè)《辦法》來(lái)看，民間資本準(zhǔn)入要求總體上仍過(guò)于嚴(yán)格，從而形成中國(guó)特有的“玻璃門(mén)”現(xiàn)象。如，與《辦法》第七條中一般出資人注冊(cè)資本不低于3億元人民幣的條件形成鮮明對(duì)比的是，設(shè)立金融租賃公司和城市商業(yè)銀行的注冊(cè)資本最低僅為1億元，設(shè)立小額信貸公司和農(nóng)村商業(yè)銀行的注冊(cè)資本最低僅為5000萬(wàn)元。出于風(fēng)險(xiǎn)控制的考慮，3億元注冊(cè)資本的門(mén)檻自然無(wú)可厚非，但是這也將大量民間資本擋在了門(mén)外。另外，相對(duì)于一般出資人而言，主要出資人的主體地位對(duì)于民間資本自然更具吸引力，但800億元總資本和5年以上消費(fèi)金融領(lǐng)域從業(yè)經(jīng)驗(yàn)的要求，對(duì)于民間資本作為主要出資人形成很大障礙。符合以上條件的只有銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)和從事汽車(chē)貸款的財(cái)務(wù)公司。

　　基于上述理由，郭田勇建議將一般出資人注冊(cè)資本不低于3億元人民幣的條件降低為1億元或2億元人民幣(或等值可自由兌換貨幣)；并且允許符合條件的自然人投資消費(fèi)金融公司，而不僅僅局限于投資金融機(jī)構(gòu)。(記者 陳圣莉)