作為城市白領三口之家，賀先生的家庭理財成長性與風險并存，優點在于總收入較高、負擔不重；缺點在于太太工作不穩定，幾乎全部的收入來源集中在先生身上，并且，女兒讀大學的4年中，家庭支出增大，需要一個比較穩定的理財環境。為此，建議采用穩健為主的投資策略，多元審慎理財，提高組合投資收益率。

　　在此前提下，建議以1：2：2的比例將流動資產配置在保守、進取與穩健三類理財產品上。經過對投資收益率的詳細計算，無論經濟環境發生什么變化，賀先生家都將在4~5年內實現百萬元家庭財富夢想。

　　案例

　　賀先生是某大型企業的中層領導，今年45歲，年薪15萬元，單位的基本保險齊全。太太44歲，是該企業臨時工，年薪2萬元上下，自己購買了醫保。女兒今年18歲，剛考上大學，預備去遠方讀書。家住海珠區一套90平方米的住宅，價值100萬元。另有銀行存款17萬元，國債5萬元。另外，夫妻兩人還為女兒預備了約7萬元的教育儲備金。他們想請問業內人士，自己的家庭如何實現100萬元積累的流動資產夢想？

　　理財建議

　　一、控制年消費額在收入的25%以下

　　以廣州目前的生活標準，在女兒去讀大學后，賀先生一家兩口的年消費額可以控制在4萬元上下。在其年17萬元的總收入中，支出占據的百分比就為23.5%，擴大了流動資產的積累空間。

　　而該家庭的保險投入明顯不足。作為一家的頂梁柱，賀先生需要為自己配置意外傷亡險與重大疾病險，每年大概增加3000元的保費；而太太也要為自己補充購買養老或社會保險，每年大概再增加2000元的保費支出。這樣一來，每年收入的盈余積累可達17-4-0.5=12.5萬元。

　　二、流動資產2：4：4投資三類產品

　　對于賀先生家22萬元的現有流動資產，建議除保留2萬元的家庭應急金之外，將流動資產以2：4：4的比例投資在國債(或黃金)、混合型基金以及股票型基金(或藍籌個股)領域，分別代表了保守、穩健與進取型三類投資產品。賀先生夫妻二人都工作繁忙且理財知識不足，建議優先考慮買基金等代理理財產品，不必買股票、信托等需要一定金融知識的產品。賀先生家已購買的5萬元的國債，可保持現額。

　　國債與黃金一般可取得一年3%~4%的年投資收益率；根據發達國家近30年的統計數據分析，如果金融形勢回暖，則混合型基金的年投資收益率一般可達到8%，而股票型基金(或藍籌個股)的年投資收益率一般可達12%。樂觀情況下，賀先生可獲得：4%×20%+8%×40%+12%×40%=8.8% 的年組合投資收益率。

　　如果金融形勢不佳，股票型基金的年投資收益率很可能是0%，但混合型基金依然可以獲得4%上下的投資收益率，國債黃金的投資收益率不變。在悲觀情況下，賀先生可以獲得：4%×20%+4%×40%+0×40%=2.4% 的年組合投資收益率。

　　三、收入盈余1：1買混合與股票型基金

　　每年12.5萬元的資產盈余數量可觀，建議以1：1的比例追加到混合基金與股票型基金中去，而不必再補充保守型理財產品;畢竟，賀先生夫婦正值壯年，家庭積累頗豐，不需要采取過于保守的理財方式。

　　按現有流動資產的理財規則，在樂觀預期下，賀先生年收入盈余將獲得：50%×8%+50%×12%=10% 的年組合投資收益率，悲觀情況下將獲得：50%×4%+50%×0=2%的年組合投資收益率。

　　四、女兒教育基金可買債券型基金增值

　　7萬元教育儲備金足夠承擔國內大學4年的教育費用。除了立即要讓女兒帶走的部分，建議將剩余的部分購買債券型基金，債券型基金也屬于保守理財產品，但收益率比銀行存款高出很多，而且方便支取。

　　按照以上建議，如表格所示，樂觀情況下，賀先生家將在2013年底，流動資產積累過百萬元，達到106.8萬元。而即使在悲觀情況下，家庭也會在2014年實現資產積累過百萬元的夢想。兩種情況下，資產積累所以相差不多，主要因為賀先生的年收入盈余較多，且理財建議提高了投資收益率，能夠在較短的時間里完成理財目標。(井楠)