銀監(jiān)會8日消息，其近日發(fā)布的《關于進一步加強商業(yè)銀行個人理財業(yè)務投資管理有關問題的通知》明確，禁止銀行理財資金以任何形式投資二級市場股票或與其相關的證券投資基金，以及未上市企業(yè)股權和上市公司非公開發(fā)行或交易的股份。

　　業(yè)內(nèi)人士指出，監(jiān)管機構對銀行理財資金投資方向劃定紅線，禁入股票二級市場等高風險投資領域，意在引導高端投資者審慎投資的同時，尤其要求銀行對中低收入投資者進行更有效的保護；不過由于目前理財產(chǎn)品中涉及股票市場的規(guī)模較小，通知的出臺不會對股票二級市場構成重大影響。

　　通知強調(diào)，商業(yè)銀行開展個人理財業(yè)務應堅持審慎、穩(wěn)健的原則對理財資金進行科學有效地投資管理，盡責履行信息披露義務。在客戶分類方面，通知要求商業(yè)銀行將理財客戶分為有投資經(jīng)驗客戶和無投資經(jīng)驗客戶，并要求僅向有投資經(jīng)驗客戶發(fā)售的理財產(chǎn)品的起點銷售金額不得低于10萬元人民幣，且不得向無投資經(jīng)驗客戶發(fā)售。

　　在投資管理方式上，商業(yè)銀行可以委托其他金融機構對理財資金進行投資管理，前提條件是所委托的金融機構必須經(jīng)過相關監(jiān)管機構批準或認可，商業(yè)銀行必須對其資質和信用狀況等做出盡職調(diào)查，并經(jīng)過高級管理層核準。此外，商業(yè)銀行對于計入表內(nèi)的理財資產(chǎn)必須計提必要的風險撥備，加強對理財資金安全性的管理。

　　在投資方向上，不得將商業(yè)銀行理財客戶的資金用于投資高風險或結構過于復雜的金融產(chǎn)品。銀行理財資金參與新股申購，應符合國家法律法規(guī)和監(jiān)管規(guī)定。此外，對于具備一定投資經(jīng)驗，風險承受能力較強的高資產(chǎn)凈值客戶，商業(yè)銀行可以通過私人銀行服務滿足其投資需求，對原有的投資方向不作調(diào)整，也不受本通知所禁止投向的限制。

　　銀監(jiān)會有關負責人表示，通知更加強調(diào)了商業(yè)銀行“賣者有責”，加強了對銀行理財業(yè)務的監(jiān)督管理。目前，商業(yè)銀行的投資管理和風險管理能力不斷加強，理財業(yè)務在銷售、投資、人員管理和后續(xù)服務等方面更加規(guī)范，理財客戶的投資理念逐漸優(yōu)化，風險防范意識和風險識別力也有所提高。隨著理財市場的不斷成熟和法律法規(guī)的不斷完善，必將進一步促進商業(yè)銀行個人理財業(yè)務持續(xù)健康發(fā)展。