保薦機構應實現對企業上市整個資本市場鏈條全過程控制

　　深交所理事長陳東征20日在深交所召開的第十一屆保薦機構聯席工作會議上指出，要借鑒國際成熟市場經驗，研究創業板終身保薦制度的建設，確保企業上市后能持續遵守證券市場規則。保薦機構要把較多的精力投入到企業上市后的持續督導、重組并購、退市等環節上，實現對企業上市整個資本市場鏈條的全過程控制。

　　會議以“強化保薦責任，完善保薦制度”為主題，針對當前形勢下中小企業上市培育與保薦工作的新情況、新問題，探討進一步完善保薦制度，打造創業板創新特色，促進保薦機構強化對中小企業培育、輔導、發行保薦、持續督導、退市工作的全過程管理和風險控制。深交所理事長陳東征、中國證監會發行監管部副主任王林、創業板發行監管部副主任曾長虹、中國證監會福建監管局局長岳仁華、廈門監管局局長陳小澎、深交所副總經理陳鴻橋等出席會議并講話。深交所總經理宋麗萍主持了會議。

　　陳東征指出，中央經濟工作會議和剛剛結束的兩會都進一步要求“積極擴大直接融資”。隨著創業板市場推出、中小企業板穩步發展以及場外交易市場建設步伐加快，保薦機構要努力探索投行業務創新突破的新模式、新途徑，以適應多層次資本市場加快建設及中小企業融資發展的需要。要繼續落實、強化保薦責任，要把較多的精力投入到企業上市后的持續督導、重組并購、退市等環節上，實現對企業上市整個資本市場鏈條的全過程控制。要借鑒國際成熟市場經驗，研究創業板終身保薦制度的建設，確保企業上市后能持續遵守證券市場規則，以充分保障投資者合法權益。

　　與會代表就強化保薦責任、完善保薦制度、提高保薦工作質量進行了熱烈討論并達成共識：一要緊緊抓住資本市場大發展的有利時機，充分利用好各地政府部門、社會各界已經形成的全力支持資本市場的良好氛圍，加大投入，加快推動優質中小企業的改制上市進程。二要研究探索在資本市場加快發展的新形勢下進一步完善保薦制度。保薦制度實施六年來成效顯著，在推動提高證券發行工作質量、把好資本市場入門關等方面發揮了關鍵作用。如何更好地發揮保薦人市場化約束機制的作用、適應資本市場和上市公司持續健康發展的需要，有待共同研究、探索和推進。三是保薦機構和保薦代表人一定要牢固樹立責任意識，盡職推薦和持續督導，重點解決“重利益、輕責任”、“重發行、輕督導”等問題，重點加強募集資金使用監管。四要注重培育創新特色明顯和符合戰略性新興產業、結構調整導向的優質上市資源，在實踐中強化創業板特色。關注低碳經濟、綠色經濟、電子信息、生物醫藥、新能源、新材料等具有代表性的企業，抓住創新能力強、示范作用大的重點企業，研究解決創新型企業改制上市過程中的特殊性問題，完善發審制度以適應培育新興產業的需要。推動投行業務向專業化、細分化發展。同時，統籌兼顧，積極儲備、挖掘和培育一批發展前景好的中西部優質企業。

　　會上，深交所公布了2009年度優秀保薦機構評選結果并舉行了頒獎儀式。國信證券、平安證券獲評為2009年度最佳保薦機構，招商證券、中信證券、廣發證券、海通證券、光大證券、申銀萬國證券、國金證券、國元證券獲評為2009年度優秀保薦機構，中金公司、中信建投證券、華泰證券獲評為2009年度保薦(財務顧問)項目創新獎。在此期間，深交所第二屆中小企業培育發展委員會召開了第二次工作會議。(記者 杜雅文)