在經(jīng)過長達兩個月的征求意見之后，證監(jiān)會昨日正式發(fā)布了《證券投資基金評價業(yè)務(wù)管理暫行辦法》(下稱《管理辦法》)，現(xiàn)行的很多基金評價方法將被改變，此外專戶理財業(yè)務(wù)“不得被評價”也被納入了規(guī)范之中。這一辦法將在明年元旦開始實施。

　　專戶理財不得被評價

　　證監(jiān)會的數(shù)據(jù)顯示，截至10月底，證券投資基金的數(shù)量達到531只�；�金市場的發(fā)展也使得市場上出現(xiàn)了眾多的基金評價機構(gòu)，市場上來自券商、外資機構(gòu)、其他獨立第三方機構(gòu)的基金評價機構(gòu)已經(jīng)多達十余個。

　　證監(jiān)會此次正式發(fā)布的《管理辦法》中，再次重申了基金評價業(yè)務(wù)的原則，包括長期、公正、全面、客觀、一致以及公開性原則。與此前的征求意見稿相比，《管理辦法》還首次提及了不得對“對特定客戶資產(chǎn)管理計劃進行評價”，也就是不能對專戶理財業(yè)務(wù)，包括專戶理財“一對多”業(yè)務(wù)進行評價。

　　一名基金公司的人士分析指出，專戶業(yè)務(wù)屬于“按需定制”，依客戶需求而設(shè)計，因此很難分類評價，此外評價專戶業(yè)務(wù)也有違公開性原則，即專戶的業(yè)績數(shù)據(jù)等并非屬于公開發(fā)布的范疇。

　　多數(shù)機構(gòu)需修改評價期限

　　此次證監(jiān)會的《管理辦法》已在鼓勵引導投資者長期投資的理念，按照此次的《管理辦法》，2010年后，各類評價機構(gòu)“四星”、“五星”的評價將有所改變。

　　按照新辦法，對于基金、基金管理人的評價，其評級期間不得少于36個月，而目前大部分評價機構(gòu)的評級期限都不超過2年，部分是“建倉期滿一年”，部分是兩年。以國內(nèi)開展業(yè)務(wù)較早的晨星基金為例，在基金評價征求意見稿發(fā)布之前，該公司在內(nèi)地評價基金的期限也是“不低于兩年”。這一設(shè)計最初是考慮到國內(nèi)市場成立滿3年的基金數(shù)量有限而制定的。

　　證監(jiān)會負責人表示，部分機構(gòu)建議縮短基金評價區(qū)間和更新間隔，證監(jiān)會未予采納。他說，鼓勵基金公司將最優(yōu)秀的基金經(jīng)理配置到老基金中，保留36個月的基金評價期間可以更好地評價基金經(jīng)理在完整經(jīng)濟周期中的業(yè)績表現(xiàn)，促使基金管理人和基金經(jīng)理珍惜老基金品牌。

　　此外，新的辦法對于門戶網(wǎng)站也將有約束力。辦法規(guī)定“對基金、基金管理人單一指標排名(包括具有點擊排序功能的網(wǎng)站或咨詢系統(tǒng)數(shù)據(jù)列示)的排名期間少于3個月”不得排名。這意味著，按照這一規(guī)定，門戶網(wǎng)站和交易軟件不應提供“最近一個月業(yè)績排名”之類的數(shù)據(jù)，最少不得低于“最近一個季度”。(記者吳敏)