◎資本市場與實體經濟聯動性更加緊密，市場運行情況與宏觀經濟基本面契合度不斷提高

　　◎要持續深化證券公司合規管理工作，著力加強合規管理制度和機制建設

　　◎上市公司今年一、二季度業績環比明顯提高；資本市場的國際化發展出現新契機

　　中國證監會主席尚福林16日指出，資本市場運行中的積極因素不斷增多，穩定健康發展的態勢日趨明顯。

　　在16日閉幕的“證券公司合規管理座談會”上，就切實強化合規管理工作，尚福林提示了六大重點領域和環節，包括強化營銷行為合規管理，加強投資者適當性管理，確保投資銀行業務合規開展等。另外，從明年起，證監會將合規管理實施狀況納入證券公司日常監管，對證券公司違規行為，區分查錯、糾正的自覺性，采取輕重不同的處理措施。

　　在分析當前資本市場改革發展形勢時，尚福林表示，一年來，我國經濟形勢總體呈現企穩向好勢頭，資本市場內外部環境逐步改善，各項改革和監管措施的正面效應逐漸顯現。資本市場與實體經濟聯動性更加緊密，市場運行情況與宏觀經濟基本面契合度不斷提高；市場化運行機制逐步健全并發揮作用；對基礎性制度改革的預期日益改善；市場主體規范發展的態勢基本形成，上市公司今年一、二季度業績環比明顯提高；資本市場的國際化發展出現新契機。

　　他說，當前，受國際國內經濟金融形勢等諸多方面的影響，維護市場穩定健康發展的任務仍然復雜而艱巨：國際經濟金融形勢仍不確定，國內經濟回升勢頭尚不穩定，資本市場的競爭力仍有待提高。

　　尚福林評價說，作為資本市場基礎性制度的重要組成部分，證券公司合規管理制度建設已經取得初步成效。下一步，要持續深化證券公司合規管理工作，著力加強合規管理制度和機制建設，深化認識，培育文化。

　　就強化合規管理工作，尚福林提示了六個重點領域和環節：首先，強化對營銷行為，特別是證券經紀業務營銷行為的合規管理。

　　切實防范新開不合格賬戶和營銷人員欺詐誤導、代客操作等違法違規行為，力促營銷活動規范進行。其次，以創業板市場投資者適當性管理為新起點，切實提高對客戶行為的合規管理水平。各公司要建立完善客戶分類和金融產品風險評估制度，進一步規范簽約、開戶行為并加強監督檢查，向客戶提供適當產品和服務。第三，妥善處理客戶投訴，高度重視媒體報道，促進合規管理。第四，建立健全信息隔離墻制度，努力防范公司與客戶、客戶與客戶之間的利益沖突以及內幕信息的不當使用。第五，加強新產品、新業務的合規管理，防范業務和產品創新中的違規行為。第六，完善合規管理措施，確保投資銀行業務合規開展。為促進投行履行市場“看門人”責任，各公司要完善項目承攬、業務執行、盡職調查、內部審核、持續督導等制度，建立關鍵業務環節的制衡機制，切實保證項目質量，有效防范各類違法違規行為。

　　對大力推動證券公司有效實施合規管理，尚福林對監管工作提出了若干要求：

　　從明年起，將合規管理實施狀況納入證券公司常規監管，作為日常現場檢查、非現場檢查、案件查處、事故分析等工作的重要內容。

　　保持足夠的監管壓力，推動證券公司改進完善合規管理。為此，應及時快速查處券商違法違規行為，并擴大執法工作內容，追究有關人員責任，檢查公司制度、流程的健全和有效性，調查合規管理工作的盡責程度。

　　特別是，對券商的違規行為，區分“自查自糾”、“自查他糾”、“他查自糾”、“他查他糾”等情形，采取輕重不同的處理措施。對公司自己發現、自己糾正并及時報告的問題，可以根據具體情況從輕或免于處理。對日常監管工作中發現的違規行為，一般情況下，可以先與公司合規總監溝通，要求公司查清事實、追究責任、堵塞漏洞、報告結果，并視公司查處情況進行處理；公司查處整改不力的，監管機構必須立即啟動外部查處程序。公司對自身或員工的違規行為隱瞞不報或報告不實的，發現一起，嚴肅處理一起。

　　尚福林同時督促監管人員提高工作質量和辦事效率，增強監管工作的透明度，接受監管對象監督，并強調發揮行業自律作用。

　　證監會副主席莊心一對會議進行了總結，并回答了行業共同關心的問題。

　　在總結行業發展經驗教訓，借鑒境外先進經驗的基礎上，證監會于2007年4月選擇7家公司開展合規管理制度試點。2008年初，證監會要求所有券商在當年年底前建立合規管理制度。2008年7月，證監會發布《證券公司合規管理試行規定》。為總結試行經驗，部署下一步工作，證監會召開了此次座談會。全國106家證券公司負責人和合規負責人，證券監管系統代表參加了本次座談會。(記者 周翀)