在經歷了盤中的巨幅波動后，昨日股指期貨未能延續前日反彈的態勢，以全線收跌的態勢收盤，并收出紅色十字星。值得注意的有兩個現象：一是持倉量和成交量再創新高，分別達到了12817手和340531手，這顯示資金的參與熱情較高。據了解，目前市場開戶熱情較高，截至上周末開戶數目已超過2萬，這說明市場對于股指期貨這一工具的認同度在提高。二是市場下跌動能已經大幅釋放，期指昨日沒有再創新低，多空對峙也開始趨于平衡，以國泰君安為代表的主力席位在多空雙向都有加倉。

　　沖高回落 持倉成交創新高

　　股指期貨合約5月19日寬幅震蕩，截至收盤，主力合約IF1006收報2784.80點，跌33.40點或1.19%，盤中最低至2734.2點，最高至2859.0點，最大波動幅度達到125點，而主力合約

　　成交持倉創新高，合約IF1005、IF1009、IF1012收盤分別跌0.58%、1.09%和0.54%。

　　從交易情況來看，1006合約的人氣正在聚集，該合約的持倉量再度大幅增加，達到了12817手，這是股指期貨單個合約首次突破1.2萬手。資金入場的熱情愈加高漲，1006合約盤中的最大持倉量一度還達到了1.7萬手。據相關期貨公司透露，截至上周末，全國股指期貨市場的開戶數量已經達到了2.2萬戶左右。

　　顯然，隨著股市的這一輪下跌，市場各方都已經意識到了避險的重要性，而股指期貨作為重要避險工具，已經得到了股市資金的認可。專家表示，1006合約的持倉量應該還會繼續增加。同時，昨日期指成交量也創出新高，1006合約成交34萬手，四大合約的總成交量超過36萬手。

　　從期現關系來看，股指期貨依然顯示出對后市的看好，昨日最大基差曾經接近60點。從收盤價來看，1006合約較現貨指數有22個點的升水。由于各合約間呈現遠強近弱的格局，IF1006合約的跌幅最大，而IF1012合約的跌幅則最小，因此遠月合約較現貨的升水更大。從套利機會來看，由于遠強近弱，也使得跨期套利有了一定空間。

　　多空對峙趨于平衡

　　由于持倉量大幅增加，多空的對峙可謂再趨激烈。從中金所公布的持倉排名來看，主力席位均在雙方向增倉。國泰君安席位同時成為多空雙方的榜首，持有多單為1079手，持有空單為1406手，兩個方向都有增倉，其中多單增持大于空單。

　　有一個值得關注的現象是，多空排名前五的席位都是四家券商系公司加浙江永安。前五家多方依次為國泰君安、長城偉業、海通期貨、浙江永安、廣發期貨；前五家空方依次為國泰君安、長城偉業、廣發期貨、海通期貨、浙江永安。業內人士表示，這也顯示出當前股指期貨行業競爭的格局，券商系已經形成了集團優勢。

　　從1006合約具體持倉來看，前十位多頭主力加倉702手，前十位空頭主力加倉1289手，顯示市場對A股后市分歧依然巨大。

　　2.2萬戶

　　據相關期貨公司透露，截至上周末，全國股指期貨市場的開戶數量已經達到了2.2萬戶左右。記者 葉苗