“除了開展日常業務，現在我們還要承擔監控投資者交易行為的責任。”一家證券營業部總經理日前向記者表示。

　　業內人士指出，以前營業部只是接受監管部門的監管，如今他們的角色悄然發生變化。在接受監管的同時，也成為監控投資者交易行為的第一道防線。

　　重點監控客戶交易行為

　　據介紹，證券營業部監控的對象主要是客戶的交易行為。近期監管部門特別要求營業部完善客戶的聯絡教育機制，采取有效措施，加強對持有解除限售股份比例超過上市公司總股本1%客戶交易行為的監控，切實防范違規減持行為。

　　一家證券營業部總經理表示，連續買賣、拉抬股價等違規交易行為，在一定程度上還將存在，盲目跟風炒作的投資者也不在少數，這些交易行為不利于資本市場的健康發展。事實上，監管部門可以對這些投資者采取限制交易等嚴厲的處罰措施，但有時，一上來就采取這種措施會顯得缺乏人性化。所以，監管部門的想法可能是，先通過證券公司做客戶的工作，提醒他們不能這么做，再做就要被立案調查。這樣，就可以將違規交易行為制止于萌芽之中。

　　監管部門發布的相關指引，要求營業部在證券交易委托代理協議中與客戶約定：如果客戶違法違規使用賬戶，或存在嚴重影響正常交易秩序的異常交易行為，營業部可以拒絕客戶委托，或終止與客戶的證券交易委托代理關系。

　　“不過，雖然我們都明白，證券公司要履行協助監管的職責，但證券公司畢竟還是一個商業機構，監控客戶交易行為，可能會對營業部開展的日常業務構成影響。”上述人士坦承，一些操作頻繁的投資者往往就是他們營業部的重點客戶，在履行協助監管職責的時候，他們的心里十分矛盾：如果放任其自由交易，營業部可能會被以“不配合監管”為由，受到監管部門的懲罰，嚴重的還可能丟掉代理交易資格；如果限制過多，有可能引發客戶不滿，導致重點客戶流失。

　　所以，這位人士希望，監管部門在處理營業部不配合監管的案件時，能夠一視同仁。同時加大政策的宣傳力度，讓客戶真正明白，即使離開一個營業部到另外一個營業部，同樣也不能從事違規交易。

　　可以實現“精確打擊”

　　目前來看，監管關口前移已成為市場監管發展的方向。業內資深人士指出，證券市場投資者五花八門，數量巨大，其中不乏別有用心之人，光靠監管部門監控，效率可想而知。如果通過證券營業部來做這個事情，往往可以收到意想不到的效果。

　　“監管部門的想法可能是，營業部是跟投資者接觸最多的機構，對自己的客戶最為了解。一些客戶的風吹草動，營業部都能夠及時反應過來。”一家營業部總經理分析說，將監控網撒開，由全國3000多家營業部、1000多家服務部負責監控，顯然要比監管部門的幾百個人更有效率。

　　不過，推進投資者交易行為監管關口前移，需要一定的客觀條件。監管部門有關人士認為，如果營業部未能確切掌握自己客戶的真實信息，談監控沒有太大的意義。在證券賬戶清理工作基本完成后，證券公司充分掌握了客戶的真實信息，監管關口前移的條件開始成熟。

　　“有了這個基礎，就可以實現對違規交易行為的精確打擊。”監管部門相關負責人表示。

　　業內人士舉例說，對某投資者惡炒權證的查處，通過證券營業部找到這個投資者后，如果他隨即換成他母親的賬戶接著炒，也會馬上就被納入重點監控名單之中；如果他又換成他姐姐的賬戶炒作，仍無法逃脫監控系統的有效監控。(記者 陳勁)