通用重啟IPO正式起航 擬籌集逾百億美元

　　昨天，通用中國(guó)新聞稿披露，通用汽車于美國(guó)時(shí)間8月18日向美國(guó)證券交易委員會(huì)提交首次IPO(首次公開募股)的申請(qǐng)資料，擬進(jìn)行首次公開招股。美國(guó)財(cái)政部也于同日發(fā)表聲明表示，將出售其所持普通股，這將在一定程度上標(biāo)志著通用汽車邁出了“擺脫國(guó)有化”的關(guān)鍵一步。

　　有望成美歷史第二大IPO交易

　　通用方面并未透露具體股份數(shù)量和價(jià)格范圍，只表示上市所涉及的證券數(shù)額將取決于當(dāng)時(shí)的市場(chǎng)條件和其他因素，但此前有報(bào)道稱，此次發(fā)行將募集120億至160億美元。

　　曾有專業(yè)人士預(yù)計(jì)，通用IPO將成為今年最大的一筆募股交易，也可能成為美國(guó)歷史上規(guī)模第二大的IPO交易，僅次于威士公司2008年3月首次公開募股時(shí)196.5億美元的融資規(guī)模。

　　對(duì)此，資深分析師王所長(zhǎng)表示：“我們無法預(yù)計(jì)此次籌集的最終數(shù)目是多少，但可以肯定的是，通過IPO籌資不僅能幫忙通用獲得大量資金，也是其擺脫政府，恢復(fù)‘自我造血’功能的最好方式，這正是通用IPO籌資的目的所在。”

　　財(cái)政部或?qū)�減持至50%以下

　　通用在IPO申請(qǐng)文件中表示，它將不會(huì)出售普通股，其他股東將出售所持有的普通股，但通用將出售一部分規(guī)模尚待確認(rèn)的優(yōu)先股。而美國(guó)財(cái)政部也于同日表示，它同意被通用汽車列為IPO的售股股東，但將在任何時(shí)候保留決定是否參與通用IPO售股以及售股比例的權(quán)利。雖然美財(cái)政部并未公布出售比例，但此前有報(bào)道稱，美國(guó)政府計(jì)劃出售其所持有通用汽車股份的1/5，從而將總持股降低至50%以下。

　　此外，文件還顯示，在通用IPO之后，根據(jù)《股東協(xié)議》，美國(guó)（持股60.8%）和加拿大政府（持股11.7%）將放棄向公司董事會(huì)派駐成員的權(quán)利。而此前，通用董事會(huì)大部分成員都由美國(guó)和加拿大政府任命。種種跡象表明，通用正在逐步擺脫“政府們”的控制。“美國(guó)幫忙通用的初衷是穩(wěn)定國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)和就業(yè)形勢(shì)，如今通用已連續(xù)兩個(gè)季度實(shí)現(xiàn)盈利，是美國(guó)政府該放手的時(shí)候了。”王所長(zhǎng)表示。

　　眾多投行 爭(zhēng)相搶奪

　　此前眾多銀行搶奪的承銷商名單也出現(xiàn)在此次IPO文件上。文件顯示，摩根士丹利、摩根大通、美國(guó)銀行和花旗集團(tuán)將擔(dān)任通用汽車IPO交易的主承銷商；巴克萊銀行、瑞士信貸集團(tuán)、德意志銀行、高盛集團(tuán)等將擔(dān)任副承銷商。

　　根據(jù)湯森路透數(shù)據(jù)，通用汽車IPO的承銷費(fèi)率僅為0.75%，以百分比衡量是有史以來10大IPO中最低的，但這并沒有阻止眾多銀行參與通用IPO的熱情。據(jù)悉，通用已從10家銀行獲得了50億美元的授權(quán)額度。

　　“能否成為此次IPO，對(duì)承銷商的影響，不是利潤(rùn)的多少可以衡量的”，對(duì)于投行爭(zhēng)相追逐的行為，王所長(zhǎng)表示，金融危機(jī)后，眾多知名投行不管在是業(yè)務(wù)上還是形象上都遭受重創(chuàng)，這是它們提高業(yè)內(nèi)影響力的絕佳機(jī)會(huì)。（本報(bào)記者 黃菲菲）