中新網(wǎng)8月29日電 據(jù)第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)報(bào)道，繼上調(diào)人民幣存款準(zhǔn)備金率后，央行又在日前上調(diào)了商業(yè)銀行的外匯存款準(zhǔn)備金率。《第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)》從一家股份制銀行的有關(guān)人士處獲悉，央行日前向商業(yè)銀行下發(fā)了書面通知，將外匯存款準(zhǔn)備金率從目前的3%上調(diào)至4%，上調(diào)幅度為1%，并將于9月15日正式繳款。央行在文件中稱，此舉是為了進(jìn)一步執(zhí)行穩(wěn)健的貨幣政策，對(duì)商業(yè)銀行外匯信貸進(jìn)行調(diào)控。
該消息得到了國(guó)內(nèi)一些外資銀行和國(guó)有商業(yè)銀行有關(guān)人士的確認(rèn)。《第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)》也就此事向央行有關(guān)部門求證，但未獲得央行的明確表態(tài)。
不過，央行有關(guān)人士表示，上調(diào)外匯存款準(zhǔn)備金率屬央行操作層面的政策工具，央行可以不對(duì)外披露。和人民幣存款準(zhǔn)備金率的調(diào)整相較，外匯存款準(zhǔn)備金率調(diào)整的作用相對(duì)較小。
根據(jù)目前可獲的公開數(shù)據(jù)計(jì)算，截至6月底，金融機(jī)構(gòu)外匯各項(xiàng)存款余額為1610億美元,增加1%的外匯存款準(zhǔn)備金，意味著凍結(jié)資金在16億美元左右。
“外匯存款準(zhǔn)備金率上調(diào)是整個(gè)宏觀調(diào)控政策的一部分，這將收緊銀行的外匯資金，抑制外匯貸款的投放。”一位外資銀行人士表示。
今年以來，為抑制固定資產(chǎn)投資和銀行信貸的快速增長(zhǎng)，央行出臺(tái)了一系列緊縮性的貨幣政策，包括兩次調(diào)高人民幣存款準(zhǔn)備金率0.5個(gè)百分點(diǎn)、加息、發(fā)行定向票據(jù)等。
央行發(fā)布的《2006年第二季度貨幣政策執(zhí)行報(bào)告》顯示，截至6月底，全部金融機(jī)構(gòu)本外幣貸款余額22.8萬億元，同比增長(zhǎng)14.3%，比年初增加2.2萬億元。其中，人民幣貸款同比增長(zhǎng)15.2%，比年初增加2.2萬億元；而外匯貸款余額1577億美元，同比增長(zhǎng)5%，比年初增加75億美元。
上述股份制銀行人士表示，相對(duì)于人民幣貸款，外匯貸款的增長(zhǎng)并不顯著。而央行上調(diào)外匯存款準(zhǔn)備金率，是要防范由于中美利差縮小可能引起的外匯貸款的加速增長(zhǎng)。
該人士指出，國(guó)內(nèi)的外匯貸款利率一般是在美元LIBOR利率上加幾個(gè)點(diǎn)形成。前期美聯(lián)儲(chǔ)的持續(xù)加息使得國(guó)內(nèi)外匯貸款利率要高于人民幣貸款利率，因此外匯貸款對(duì)企業(yè)的吸引力不高。但隨著美國(guó)暫停加息，美元貸款利率逐步平穩(wěn)，而人民幣貸款利率反而再度提高，在人民幣升值預(yù)期下，中美利差的縮小可能使得企業(yè)對(duì)外匯貸款的需求增加。
事實(shí)上，在人民幣升值的大背景下，由于企業(yè)和居民更愿意持有外匯債權(quán)而不愿持有外匯資產(chǎn)，這使得銀行在外匯存款減少的同時(shí)外匯貸款卻在增長(zhǎng)，銀行面臨的外匯資金流動(dòng)性方面的風(fēng)險(xiǎn)也逐漸顯露。
根據(jù)央行上海總部發(fā)布的2006年5月上海市貨幣信貸運(yùn)行情況，5月末中外資金融機(jī)構(gòu)外匯存款余額245.69億美元，中外資金融機(jī)構(gòu)外匯貸款余額328.27億美元，外匯余額貸存比達(dá)到了133.6%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于人民幣70%左右的貸存比。
外匯存款準(zhǔn)備金率的上調(diào)顯然將主要影響到持有外匯資金較多的商業(yè)銀行。
“對(duì)外資銀行的影響顯然會(huì)大于中資銀行。此外，那些外匯資金比較多的中資銀行受到的影響也相對(duì)較大。”申銀萬國(guó)宏觀分析師李慧勇表示。
李慧勇指出，上調(diào)外匯存款準(zhǔn)備金率將造成外匯資金的收緊，外匯資金拆借成本會(huì)上升，從而提高外匯資金價(jià)格。這一方面有利于緊縮外匯信貸，另一方面也會(huì)限制國(guó)內(nèi)外資銀行分支機(jī)構(gòu)從總行調(diào)入資金，有利于緩解人民幣的升值壓力。
